[心得] 基本面選股實戰法Part1

看板Stock作者redrabbit11 (紅兔兔)時間11年前 (2013/01/02 21:23)推噓12(12推 0噓 3→)

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圖文網誌版:http://0rz.tw/OiiTC (需先加入好友才能觀看) 近期許多人問兔兔到底是如何選股？告訴兔兔自己的選股碰到許多瓶頸。建議您靜下心來，把兔兔的SOP( http://0rz.tw/l1IsJ )再看過一次，沒錯，確實有三種不同的選股法，每種選股法都有其優缺點，但別忘了，都要透過SOP的步驟去進行驗證。今天，兔兔時間不多，來分享第一個最簡單基本面選股的小方法，主要透過的工具是每個月公布的營收，之後還會針對財報的部分分享一些小方法，再請大家自行活用，兔兔之後也會教大家如何整合使用。之前兔兔曾經分享過一篇「法人營收選股法 ( http://0rz.tw/CDTEC 需先加入好友才能觀看) 」，主要概念在那篇文章中都已經說明過了，忘記的建議可以回頭多看幾次，不過重點部分，兔兔還是會不厭其煩在後續的文章不斷提及，請大家一定要記牢。之前曾經提過，一家公司真的要從底部走一個大波段，不會只好一個月兩個月，而是應該好半年一年，甚至兩年三年；很多人質疑基本面是落後指標，確實，很多基本面數據是落後指標，但有很多指標也可以是領先指標，重點只是你懂不懂得怎麼用，是否了解其意涵。在基本面選股中，如果選股要有依據，當然就是需要數據，而不是天馬行空的猜測產業成長狀況，或是聽新聞畫大餅的說接到誰的訂單，這就是師父常說的：「你投資的錢都是辛辛苦苦賺來的，為什麼要把自己的血汗錢放進去賭博？既然賺錢這麼辛苦，是不是應該經過嚴謹的分析？」這時候當然就是要看營收或是財報，因為這是最直接，也是有具體公布的數據，至於那些懷疑基本面真實性的，我建議還是不要看營收或財報，心情會比較好一點，也比較不用採存疑態度看待投資。一個月的營收可以產生一堆的數字，有絕對營收數字、單月營收YoY、單月營收MoM、累計營收數字、累計營收YoY…等等，接著就可以利用這些數字進行條件設定，在這麼多的條件設定中，有個很簡單的條件，很容易發現還沒被法人發現的好公司，股價在相對低檔的機率也很高，不過市場上的投資人會這麼用的真的不多，坦白說，這個條件也是師父以前在法人圈學的，是什麼條件呢？大家試想一件事，如果一家公司股價想要創新高，在排除人為刻意放消息炒作的可能性，勢必要透過強大的獲利能力來推升股價，而強大的獲利能力，最直接的就是來自營收的增加，那請問各位，如果股價要創新高，在正常的情況下，營收需要怎麼表現？沒錯，營收勢必要創新高，股價創新高的機率才會比較高，可是很多人都說：「可是我找到營收創歷史新高時，往往股價都已經漲一段了。」這就是多數人用創歷史新高找股票的盲點，那請問一下，營收要創歷史新高前，可能會先產生什麼樣的條件？有很大的可能在還沒創下歷史新高前，會先創下歷年同期新高。一家公司在每年的同樣月份，基期都是相同的，所以拿自己今年當月跟自己過去幾年同樣月份比較，就可以發現一家公司的成長力道已經創下同基期的新高，這就是很關鍵的因素。而歷史新高是必須跟每個不同基期的月份比較，當然意義比較大，但另有其他用法，這留待之後再說。因此，大家應該就知道為什麼兔兔每個月分享的營收選股工具中，一定會有一個「創六年同期新高」，還有一個「上個月創六年內同期新高」了吧！如果「創六年同期新高」和「上個月創六年內同期新高」都符合，表示這家公司已經連續兩個月創同期新高了；如果「創六年同期新高」符合，而「上個月創六年內同期新高」不符合，表示這家公司剛開始創歷年同期新高唷！那是挑到符合這樣條件就能買嗎？絕對不是。請回頭想想兔兔的SOP，選股出來後需要做什麼？當然是要先看技術面整理的情況囉！不過那不是今天的討論範圍。接下來讓我們看看基本面是不是真的如某些網友說的：「基本面都是落後指標。」去年5月營收公布時，兔兔發現3479的安勤非合併營收悄悄的創下歷年同期新高，這時候就開始觀察他，發現線型整理得很不錯，基本價值也稍稍偏低，且大股東也默默開始收回一些股票，當時看到的營收圖如下： http://0rz.tw/wzcyr 觀察了一個月後，當7/10日公布6月營收時，兔兔發現不只是6月非合併營收繼續創下歷年同期新高，連6月的合併營收都創下歷年同期新高且同時合併營收創下歷史新高，讓我們看看7/10公布6月營收的圖，上面是非合併營收，下面是合併營收： http://0rz.tw/auHVZ 非合併營收 http://0rz.tw/DLo0V 合併營收那麼，讓我們看看到這個階段為止，股價位置應該在哪邊呢？ http://0rz.tw/BpgSP 那你覺得，公布營收前，股價有什麼反應了嗎？接下來呢？怎麼走？ http://0rz.tw/eWWfL 股價一直等到8/10要公布7月營收前才有所反應，所以基本面不能選股嗎？一定是落後指標嗎？再來看看另一檔8905裕國，這檔兔兔在8/10公布7月營收公布時，看到下面這張營收的圖： http://0rz.tw/15oSN 請問你，這樣的營收成長明不明顯？當時的線型位置呢？ http://0rz.tw/mnfKO 後續公布9/10公布8月營收後的走勢，發生了什麼事情？ http://0rz.tw/LgcMF 所以營收一定是落後指標嗎？您覺得呢？那這樣的條件挑出來，什麼時候可以買？什麼時候不該買？一樣，請根據SOP進行檢驗，先看看技術分析的整理情況，再看看股價被高估或是低估，順便看看籌碼的流向，每一樣細節，兔兔日後都會慢慢分享，請大家整理好自已的腦袋囉！我們就來看一檔，基本面出現符合條件，技術面還沒準備好的，先看看1525江申的營收圖，告訴我你幾月應該會看到他 http://0rz.tw/VPFR2 應該是4月，對吧！也就是5/10公布營收時。後來連續幾個月創下歷年同期新高呢？看這張圖，到8/10公布7月營收時，應該連續四個月創下歷年同期新高吧！那這四個月的股價走勢如何呢？讓我們看看圖吧！ http://0rz.tw/lBxfW 看到了嗎？被均線壓著，一動也不動，只是區間震盪，對吧！但在8/10站上所有均線後，營收還在創歷年同期新高，股價有反應嗎？ http://0rz.tw/Ojl5u 沒錯，兔兔要告訴各位的是，發動的時間與整理的情況還是要以技術分析來判斷，因為市場交易的價量是最直接、最真實的；別擔心別擔心，以後一定會慢慢分享給大家。所以很多時候，老天想把錢送給你，你卻選擇不相信，不是你不知道，只是你選擇看不到。也許你會說，這一波行情這麼大，隨便挑都會漲這麼多，是啊！確實是這樣沒錯，我知道很多人技術分析很強，可以這檔飆完換檔馬上繼續飆，檔檔買在起漲點，賣在最高點，兔兔不是這樣的神人，而我寫這些文章也不是要分享給這些技術分析的高手，而是希望有多一道檢驗關卡讓自己買得很安心，別忘了兔兔說過，買進量的多寡是由什麼決定，沒錯，就是由基本面的健全度，一家虧損的公司，即使線型再漂亮，我想不出什麼理由可以讓我把血汗錢投到這樣的標的上，你呢？你願意嗎？在投資的路上，兔兔從來沒想過自己多會賺多能賺，但在過去虧損這麼多之後，我才驚覺，應該要掌握自己能掌握的財富，我想，投資比的是氣長、氣穩，而不是大好大壞的操作，你呢？你是想安心的買股票讓自己睡的著，掌握自己能掌握的財富，還是要一天到晚找內線在哪、投資神人在哪？讓您自己選擇囉感謝您的閱讀^_^ 如果有任何疑問也歡迎來信討論唷！ redrabbit1111@gmail.com 謝謝~~~ -- 紅兔兔的富足之旅 http://redrabbit1111.pixnet.net/blog -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.170.212.61

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adam933622

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twtwman

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lukiya9477

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