[請益] 股票市場的日曆異常報酬

看板Stock作者q1w2e3r4t5 (小情)時間7年前 (2016/12/29 14:34)推噓7(8推 1噓 13→)

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------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[請益]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.若提及股號股名，且屬未來性的預測或分析有推薦意圖，請寫到 [標的] 分類，否則將以板規4-1砍文處份。 ----------------------------按ctrl+y可刪除以上內容。--------------------- 以下部分內容來自10年前我大學上課時的投影片某些時間轉折點會發生異常報酬這些時間轉折點往往不具有實質涵意但投資人認為這些轉折點十分重要而依此做出投資決策年底到了台灣是否有元月效應(The January Effect)呢? 意義：在一月時，股票通常會有較高的投資報酬率。實證發現：十二月的最後一個交易日與一月的前四個交易日，小型股的報酬率較高。從 1970年至1981年，小型股在這五個交易日中的平均報酬率為16.4%，而大型股的投資報酬率為1.9%。元月效應可能原因節稅賣壓(tax-loss selling) 窗飾假說(window dressing) 風險(risk) 現金流入(liquidity) 之前大學時有跑過統計台股1月的報酬率的確略高於其他月份但不顯著阿發大於0.1 不知道最近有沒有人做過類似的研究若相信元月效應請在明天大量買進小型股在於下周出售 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.250.141.211 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1482993246.A.018.html ※ 編輯: q1w2e3r4t5 (60.250.141.211), 12/29/2016 14:35:32

噓

jrkb1986

12/29 14:43, , 1^F

12/29 14:43, 1^F

推

ckw19

12/29 14:45, , 2^F

12/29 14:45, 2^F

推

easychen

12/29 15:08, , 3^F

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