[新聞] 法人喊價陽明357元！台股老手談航運股：要習慣大漲急跌 「大漲緩跌才是真

看板Stock作者 (派屈克)時間3年前 (2021/07/06 07:59), 編輯推噓51(58推 7噓 27→)
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原文標題：法人喊價陽明357元！台股老手談航運股：要習慣大漲急跌 「大漲緩跌才是真 拐點」 (請勿刪減原文標題) 原文連結：https://reurl.cc/Akbyvj (請善用縮網址工具) 發布時間：2021-07-05 22:18 (請以原文網頁/報紙之發布時間為準) 原文內容： 萬寶投顧蔡明彰強調，今年投資台股未必要聽有道理的話，但絕對要聽有用的話。 今年是很特殊的一年，尤其聯準會QE無上限，促成大宗商品狂漲，歐美施打疫苗拉動日常 生活用品旺盛需求。兩大背景下，使台股主流股換人做，今年來以航運、鋼鐵為首的傳產 股漲幅驚人，今年來航運狂漲267％、鋼鐵大漲77％，對比電子才漲16％，讓投資人懷疑 人生。 下半年不少人認為電子進入傳統旺季，將會取代航運、鋼鐵成台股主流，這樣論點是有道 理的話。但在今年特殊環境下，未必是有用的話。下半年若沒有精挑細選電子股，恐怕一 般的電子股績效又要讓投資人失望。 回頭再解釋今年影響台股主流的兩大因素，美國6月非農就業報告新增就業人數85萬人， 超過預期，但失業率上升至5.9％，顯示就業數據的改善持續性不強，就業報告是左右聯 準會貨幣政策最重要的參考指標，聯準會目前不會輕易收縮QE，因此大宗商品價位仍居高 不下。 即便鋼鐵、航運、塑化等原物料波段漲幅可觀，但只要短線股價拉回，逢低買盤將立刻湧 現，雖有Delta病毒的新疫情威脅，但沒有減少歐美施打疫苗後的剛性需求。 歐美下半年最高峰需求是12月的聖誕節，今年貨櫃輪運價史上最大漲幅，迄上週連十三漲 ，迫使亞馬遜、家得寶(Home Depot)等大型通路商包船載貨，務必在8月將貨順利裝上貨 櫃，所以航運運價沒有回檔的空間。 既然不是基本面的問題，就是漲太多、需要換手的籌碼面麻煩。其中，貨櫃三雄價位最高 的萬海（2615）5月EPS 2.45元，較4月的2.75元衰退，引發週一航運的殺盤。 為何萬海5月營收創歷史新高，但獲利反而減少呢？主因美國新開航線的初期營運成本上 升，但第二季搶入高運價的美東航線，加上第三季運價持續上漲，萬海估第二季EPS 8元 以上、上半年15元，估第三季9～10元，全年EPS可望上修至33元，最近高點353元的本益 比逾10倍，不能說萬海價位太高，但長榮（2603）、陽明（2609）肯定比較便宜。 長榮5月EPS 2.91元，高出萬海0.46元，但價位低於萬海100元，估長榮第二季EPS 9元以 上、上半年16元，半年報也會優於萬海，遭處置出關，上週五價位下跌，週一收中紅，應 不會被二度處置。搭配陽明週二解除處置，長榮、陽明將迎來6月營收再寫歷史新高的行 情。 投資人要習慣航運的大漲後短線急跌，反而大漲緩跌才是航運做頭的訊號，一旦未來航運 景氣出現真正的拐點，急漲緩跌就不能再介入了，但迄今還沒有這種警訊，投資人必須分 清楚航運、鋼鐵的景氣拐點及心理拐點。 出現景氣拐點時，才是出清傳產股的時機，心理拐點只是大家覺得傳產股漲太多，航運、 鋼鐵佔大盤成交量比重太高，資金會轉回電子，被心理拐點影響拋售傳產股將錯失今年賺 錢大好機會。 萬寶投顧蔡明彰強調，今年以來屢次航運、鋼鐵漲多急跌，資金蹺蹺板效應，電子強彈， 可是最大破綻是電子資金佔比始終沒有回升到50％以上，暗示不少人是傳產漲多的暫時資 金PARKING在電子。 電子股是否重返主流，要看7月8日大立光、15日的台積電法說會，大立光因鏡頭升級有限 及缺料，使毛利率無法提升。台積電受限手機成長性，恐第三季展望低預期，為電子旺季 投下變數，因此電子股以利基型中小電子為選股焦點，但不可一廂情願，電子股就成為下 半年台股最大主流。 倒是傳產八大權指股半年報值得期待，包括貨櫃三雄、台塑四寶及中鋼將在8月中旬前公 佈史上最佳的第二季獲利數據。 八大傳產股將取代電子權值股，成台股攻18,000點的主帥。中鋼受梅雨影響，6月出貨略 低目標，6月營收再創歷史新高或有變數，上週挑戰40元無功而返，應是反映這個因素， 但股價反映未來，中鋼傳出7月內、外銷接單爆滿，訂單達到103萬公噸，預估第三季接單 上看310萬公噸，中鋼第一季EPS 0.57元，1～5月稅前EPS 1.7元，估計第二季稅後盈餘14 0～150億元，單季EPS 0.9元，將超越市場預期的0.8元、上半年1.5元，全年上修至3.6元 ，本益比才11倍。 中鋼本益比是台積電26倍的一半不到，台積電過去2年大漲135％，因為中美貿易戰使晶片 成為戰略物資，現在輪到中國報復美國。美國防堵中國取得晶片，中國可能跟進俄羅斯， 對鋼鐵加徵出口關稅。 美國國會將在9月通過拜登政府的8年1.2兆美元基礎建設，以傳統交通項目為主，對鋼鋁 需求大，美國每年進口鋼鐵3,600萬公噸，推動基建將加大進口，若鋼鐵價格再大漲，債 務加重及通膨上升。 川普時代祭出232條款，美國對進口鋼、鋁分別加徵25％及10％關稅，台灣過去一年輸美1 00萬公噸鋼鐵，但232條款後降為30萬噸，剛結束台美TIFA，台灣方面提出對台灣輸美鋼 鐵取消關稅，美方答應討論此事。一般預料，中國若正式宣佈加徵鋼鐵出口關稅，美國將 對包括台灣在內幾個友好國家調降或取消鋼鐵關稅，屆時鋼鐵將複製晶片成為新的戰略物 資。 台灣輸往美國鋼鐵，以冷軋及鍍鋅烤漆鋼捲兩類為主，將最受惠鋼鐵成戰略物資，鍍鋅烤 漆鋼捲以燁輝、盛餘最有競爭力，燁輝產能較大，但盛餘績效較好，第一季毛利率燁輝10 .67％、盛餘14.85％，第一季EPS燁輝0.58元、盛餘0.86元，顯然盛餘略勝一籌。 心得/評論：傳產仍有投資空間,而電子股是否重返主流仍需台積電,大立光等等指標股開 出亮眼成績單※必需填寫滿20字 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.0.247 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1625529573.A.0B5.html
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要幾篇 無腦海運又要來摟
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13579
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可能明天就延長處置了
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135喊完變357 再來就579
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推
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板上航運文多到有點over了
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推
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歐印傳產，收到打收到
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推
07/06 08:07, 3年前 , 7F
335/357/4xx?
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推
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一大早怎麼海運新聞連發
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357太誇張 現在連200都沒有 談啥357
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推
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好了啦
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噓
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萬寶投顧蔡明彰會做股票嗎？
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不賣加買 各位韭買起來
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好了啦 今天就200了
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357合理價，甚至太低
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推
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急跌一根不夠 有吃過三根嗎
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推
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航運利多連發 歐印??
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推
07/06 08:12, 3年前 , 17F
Too over
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推
07/06 08:13, 3年前 , 18F
阿明出獄
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出貨時間到～～鬼盜船晃起來～
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推
07/06 08:14, 3年前 , 20F
99塑化
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推
07/06 08:15, 3年前 , 21F
蔡董今年就是神
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推
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中鋼本益比11倍 幹嘛不買海運？
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推
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先到200再說吧
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推
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今日就是拐點
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推
07/06 08:19, 3年前 , 25F
快取消關稅吧 這樣鋼鐵就可以飛天了
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推
07/06 08:19, 3年前 , 26F
135 357 579 答案寫給你別抄錯啊
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推
07/06 08:19, 3年前 , 27F
今天沒拐明天拐 明天沒拐後天拐
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推
07/06 08:19, 3年前 , 28F
還真的，大漲緩跌像極了GG
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航酸天天拐
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推
07/06 08:20, 3年前 , 30F
不過台GG最強一季要來了 看對岸預估iphone賣爆
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07/06 08:21, 3年前 , 31F
26樓學喔
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推
07/06 08:22, 3年前 , 32F
還是硬要講塑化
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推
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心理拐點也是拐點
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推
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一片看好真的很不妙
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推
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今日就是高點
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推
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今天啟崩
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推
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塑化笑死 硬要扯
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噓
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長榮若到250，還有人敢買嗎
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07/06 08:27, 3年前 , 39F
357專門割韭菜的
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07/06 08:27, 3年前 , 40F
運價又不是可以一直漲
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推
07/06 08:28, 3年前 , 41F
我喊987有人要跟嗎
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357是陽明，阿榮是339。等快300目標價就調成500，
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宏遠不就這樣一直調…
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推
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我喊878
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推
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認為割韭菜的 可以空 一起割啦
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錢回電子 不要不信邪!
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推
07/06 08:30, 3年前 , 47F
就真的一直漲....
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推
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we will see
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噓
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崩
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我昨天all in記憶體了 太舒服了 誰還玩航運？
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07/06 08:32, 3年前 , 51F
當萬海250的時候，沒人買嗎？
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07/06 08:32, 3年前 , 52F
航運崩資金準備跑到電子
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太神啦蔡總
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翻譯 大戶:散戶們!快來接大戶的貨! 出不掉很麻煩阿!
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07/06 08:39, 3年前 , 55F
水鬼日 空軍通通動起來，身家空！
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07/06 08:41, 3年前 , 56F
什麼是有有用的話？ 低買高買
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阿呆才買高本益比
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07/06 08:42, 3年前 , 58F
蔡董今年把其他投顧踩在地上碾壓
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噓
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不準
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07/06 08:44, 3年前 , 60F
每次都調到太誇張就崩了 像聯發科和國巨的2000
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07/06 08:46, 3年前 , 61F
太神了
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07/06 08:49, 3年前 , 62F
中鋼本益比11 幹嘛不買本益比不到8的陽長？
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07/06 08:50, 3年前 , 63F
收到
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07/06 09:00, 3年前 , 64F
蔡總今年講的趨勢上一直都是正確的，有follow到的因
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07/06 09:00, 3年前 , 65F
該都賺不少
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07/06 09:10, 3年前 , 66F
股本一半的文是航運也不奇怪吧 成交量就占一半
07/06 09:10, 66F
噓
07/06 09:18, 3年前 , 67F
OP了啊 重複發
07/06 09:18, 67F
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07/06 09:25, 3年前 , 68F
換陽明上萬海的位置
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07/06 09:25, 3年前 , 69F
還有人在玩電子嗎XD
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推
07/06 09:28, 3年前 , 70F
蔡董今年蠻準的啊
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07/06 09:32, 3年前 , 71F
電子真的一片慘。
07/06 09:32, 71F
推
07/06 09:46, 3年前 , 72F
樓下航運 is over
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推
07/06 09:47, 3年前 , 73F
電子有漲？難道只有我賠錢？
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推
07/06 09:50, 3年前 , 74F
敦泰跌電子股沒救了
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07/06 09:57, 3年前 , 75F
八大在倒陽明啊
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推
07/06 10:16, 3年前 , 76F
總編在陽明30說 哪有這麼好的事 讓你買。呵呵
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噓
07/06 10:29, 3年前 , 77F
台積去年賺這麼爽… 不會看兩年回報喔
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07/06 10:29, 3年前 , 78F
其實差不多吧
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07/06 10:33, 3年前 , 79F
打臉一堆分析師，每次都被打臉還敢上阿娟節目，蔡總
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07/06 10:33, 3年前 , 80F
又說中了
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07/06 10:49, 3年前 , 81F
蔡總今年喊進傳產大贏家
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07/06 11:02, 3年前 , 82F
不管了啦 無腦多就對了
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07/06 11:24, 3年前 , 83F
長榮明天20分
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噓
07/06 11:59, 3年前 , 84F
人家光用筆用嘴唬爛就年收破千萬了!哪需要炒股??
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07/06 11:59, 3年前 , 85F
通告藝人彰彰！！呵呵、跌、你家的事！漲、我料事
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07/06 11:59, 3年前 , 86F
如神！
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07/06 12:32, 3年前 , 87F
萬海空起來
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07/06 14:43, 3年前 , 88F
蔡董今年重壓航運鋼鐵
07/06 14:43, 88F
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07/06 14:43, 3年前 , 89F
阿良今年重押空單
07/06 14:43, 89F
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07/06 14:44, 3年前 , 90F
基金操盤,很少連續準2年的
07/06 14:44, 90F
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07/06 17:01, 3年前 , 91F
我覺得這邊寫的不錯啊
07/06 17:01, 91F
推
07/07 01:40, 3年前 , 92F
這我同意 看看國巨恆大高點走勢
07/07 01:40, 92F
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