[新聞] 台積電法說在即！大摩「三大情境」解析

看板Stock作者 (不要瞎掰好嗎)時間1月前 (2024/07/16 23:29), 編輯推噓17(35推 18噓 25→)
留言78則, 73人參與, 1月前最新討論串1/1
原文標題：台積電法說在即！大摩「三大情境」解析 股價可能漲3%、漲1%、跌5% 原文連結：https://money.udn.com/money/story/5607/8099342 發布時間：2024/07/16 21:04:09 記者署名：崔馨方 原文內容： 台積電（2330）穩穩站上千元大關後，18日也將舉行法說會，並公布今年第2季財報，廣 受全球高度矚目。摩根士丹利證券（大摩）在台積電法說前，釋出最新報告預測「三大情 境」，對股價潛在影響則可能漲3%、漲1%、跌5%，供投資人參考留意。 在三大情境方面，大摩半導體產業分析師詹家鴻分析，情境一：發生機率20%，估計台積 電第3季營收季增11%-15%、毛利率53%，全年營收年增26%-29%、晶圓價格上漲。在此情境 下，台積電展現營收與獲利的強勁增長，確認AI晶片需求優於預期，並預示供給短缺，台 積電股價將再上漲3%。 情境二：發生機率50%，估計第3季營收季增10%、毛利率52%，全年營收年增25%、晶圓價 格仍在協商中。在此情況下，台積電保持穩定的成長與利潤率，預期將激勵股價上漲1%。 情境三：發生機率30%，預估第3季營收季增5%-9%、毛利率51%，全年營收年增21%-24%、 晶圓價格上漲面臨挑戰。而台積電將面臨成長緩慢與利潤壓力，估計股價將因此下跌5%。 詹家鴻表示，「情境二」是目前的基本預期，且在三種情境中發生機率最高。他解釋，主 因在於，預計AI半導體的需求會持續增長，且台積電的定價能力可能將維持至2025年。 在台積電2024年第2季財報預測上，大摩觀點認為，根據內部數據預測，第2季營收有望優 於預期，預計台積電將更新2024年全年營收指引（以美元計算），約預估年增25%。 另外，AI半導體需求的持續性及台積電晶圓價格的走勢，將是兩大關鍵焦點。詹家鴻表示 ，未來任何與其相關評論，都可能成為台積電和全球AI半導體供應鏈的重要催化劑。 詹家鴻補充，台積電前景充滿機遇及挑戰。在上行風險方面，台積電可能向大客戶收取更 高的費用，使其毛利率長期維持在53%以上。其次，AI半導體需求可能顯著增長，而台積 電在先進製程代工市場中保持高市占率。此外，Intel可能在2025-2026年間增加CPU外包 訂單，進一步提升台積電的業績。 在下行風險上，第一，庫存調整可能持續到2024年下半年，可將影響台積電的短期業績。 其次，先進製程技術的需求可能減弱、海外晶圓廠的成本上升也可能對台積電的利潤率產 生不利的影響。 心得/評論： 這麼悲觀的預期，根本只會漲不會跌吧 現在高機率全年營收增加會上看 30% 漲價早就連你的買家都說 OK 毛利率要掉到 53% 以下更是幾乎不可能 大摩給這麼低的預期，是不是想吃貨? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.218.93.74 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1721143757.A.A81.html
推
07/16 23:30, 1月前 , 1F
不是漲就是跌 還用大摩說
07/16 23:30, 1F
推
07/16 23:31, 1月前 , 2F
我也是大摸：明天要嘛漲，要嘛跌、要嘛平盤
07/16 23:31, 2F
推
07/16 23:31, 1月前 , 3F
吃貨文
07/16 23:31, 3F
推
07/16 23:31, 1月前 , 4F
平均起來要疊 丸子
07/16 23:31, 4F
推
07/16 23:31, 1月前 , 5F
3%才31.65元 現在是看不起我GG?
07/16 23:31, 5F
推
07/16 23:32, 1月前 , 6F
N種分析 一種作法 : 買!
07/16 23:32, 6F
推
07/16 23:32, 1月前 , 7F
很難有爆點 近期又一直擴廠 漲不動了
07/16 23:32, 7F
→
07/16 23:32, 1月前 , 8F
Q3旺季營收怎可能會掉...
07/16 23:32, 8F
推
07/16 23:32, 1月前 , 9F
那大摩就是看跌啦 over
07/16 23:32, 9F
推
07/16 23:32, 1月前 , 10F
上次三情境預期要噴 結果出貨跌爛
07/16 23:32, 10F
→
07/16 23:33, 1月前 , 11F
大摩是不是像倒貨
07/16 23:33, 11F
→
07/16 23:34, 1月前 , 12F
三一定律
07/16 23:34, 12F
→
07/16 23:34, 1月前 , 13F
不是大漲就是大跌 嗯...
07/16 23:34, 13F
推
07/16 23:34, 1月前 , 14F
垃圾大摩
07/16 23:34, 14F
→
07/16 23:35, 1月前 , 15F
模擬兩可的說法
07/16 23:35, 15F
推
07/16 23:36, 1月前 , 16F
怎麼都沒有討論資本支出
07/16 23:36, 16F
推
07/16 23:36, 1月前 , 17F
不是漲就是跌 厲害
07/16 23:36, 17F
推
07/16 23:37, 1月前 , 18F
66.7勝
07/16 23:37, 18F
推
07/16 23:39, 1月前 , 19F
開個六給他 讓他贏莊家一百塊
07/16 23:39, 19F
推
07/16 23:39, 1月前 , 20F
跌5%你要賣？哪種情境都買爆有差嗎
07/16 23:39, 20F
噓
07/16 23:40, 1月前 , 21F
不是漲就是跌 頂多平盤
07/16 23:40, 21F
→
07/16 23:42, 1月前 , 22F
GG法會答案很簡單，不是漲就是跌@@
07/16 23:42, 22F
推
07/16 23:42, 1月前 , 23F
台積的財測都不會差太多
07/16 23:42, 23F
噓
07/16 23:43, 1月前 , 24F
三大情境 漲 跌 平盤
07/16 23:43, 24F
推
07/16 23:43, 1月前 , 25F
重點不是財測嗎，季報利多已經反應完了
07/16 23:43, 25F
→
07/16 23:44, 1月前 , 26F
幫大家開法會分
07/16 23:44, 26F
→
07/16 23:45, 1月前 , 27F
訂單多 不是假的啊
07/16 23:45, 27F
推
07/16 23:47, 1月前 , 28F
有講跟沒講一樣
07/16 23:47, 28F
噓
07/16 23:50, 1月前 , 29F
大摩你媽死了
07/16 23:50, 29F
→
07/16 23:51, 1月前 , 30F
當我覺得好像要跌了，就是買入的時機
07/16 23:51, 30F
推
07/16 23:52, 1月前 , 31F
標題 聽君一席話
07/16 23:52, 31F
推
07/16 23:52, 1月前 , 32F
有種就跌!! 跌爛最好
07/16 23:52, 32F
噓
07/16 23:53, 1月前 , 33F
大摩他媽一年前緯創幹的事情就知道不用信，近期是鴻
07/16 23:53, 33F
→
07/16 23:53, 1月前 , 34F
海，操
07/16 23:53, 34F
噓
07/16 23:53, 1月前 , 35F
不錯，很投顧的預測。
07/16 23:53, 35F
噓
07/16 23:54, 1月前 , 36F
再吵 華西街也要出推背圖了噢
07/16 23:54, 36F
→
07/16 23:58, 1月前 , 37F
上漲的部分少個0吧
07/16 23:58, 37F
推
07/16 23:58, 1月前 , 38F
越跌越買 怕你不跌
07/16 23:58, 38F
噓
07/17 00:06, 1月前 , 39F
振幅在上下10%內
07/17 00:06, 39F
推
07/17 00:06, 1月前 , 40F
一個字漲 然後大摩偷出貨
07/17 00:06, 40F
噓
07/17 00:09, 1月前 , 41F
廢文一一
07/17 00:09, 41F
噓
07/17 00:09, 1月前 , 42F
我分析會漲 但也不排除下跌或盤整的可能XD
07/17 00:09, 42F
推
07/17 00:13, 1月前 , 43F
之前如果overbooking gg會講，但是今年都沒講，應
07/17 00:13, 43F
→
07/17 00:13, 1月前 , 44F
該是真的
07/17 00:13, 44F
噓
07/17 00:14, 1月前 , 45F
真 聽君一席話
07/17 00:14, 45F
噓
07/17 00:16, 1月前 , 46F
我預測法說會後不是漲就是跌不然就平盤
07/17 00:16, 46F
→
07/17 00:16, 1月前 , 47F
這樣我是不是也可以當記者了？？？
07/17 00:16, 47F
→
07/17 00:17, 1月前 , 48F
供三小
07/17 00:17, 48F
噓
07/17 00:19, 1月前 , 49F
= =
07/17 00:19, 49F
推
07/17 00:19, 1月前 , 50F
不就漲 平盤 跟跌 比來就三種情境 需要分析
07/17 00:19, 50F
→
07/17 00:25, 1月前 , 51F
啥廢文
07/17 00:25, 51F
→
07/17 00:25, 1月前 , 52F
全部加起來意思就是漲9%
07/17 00:25, 52F
→
07/17 00:26, 1月前 , 53F
幹！這不是等於沒講！
07/17 00:26, 53F
推
07/17 00:37, 1月前 , 54F
明天不是跌就是漲
07/17 00:37, 54F
→
07/17 00:40, 1月前 , 55F
廢文 三種差不到10%是在搞笑喔
07/17 00:40, 55F
推
07/17 00:52, 1月前 , 56F
好了啦 第三季增33%
07/17 00:52, 56F
推
07/17 00:54, 1月前 , 57F
跟菇菇一樣講干話
07/17 00:54, 57F
噓
07/17 00:55, 1月前 , 58F
包牌喔…蠻有料的分析
07/17 00:55, 58F
噓
07/17 01:02, 1月前 , 59F
最好跌一根讓我補貨
07/17 01:02, 59F
推
07/17 01:23, 1月前 , 60F
他如果在股版發文這個 可是會被劣退的
07/17 01:23, 60F
→
07/17 01:39, 1月前 , 61F
好 跌5% 我all in
07/17 01:39, 61F
→
07/17 01:58, 1月前 , 62F
台積電都是第三，四季在暴衝業績的
07/17 01:58, 62F
推
07/17 02:09, 1月前 , 63F
不是漲就是跌
07/17 02:09, 63F
推
07/17 02:23, 1月前 , 64F
別想騙我的票
07/17 02:23, 64F
推
07/17 05:16, 1月前 , 65F
期望值正的
07/17 05:16, 65F
推
07/17 05:38, 1月前 , 66F
聽君一席話
07/17 05:38, 66F
→
07/17 06:03, 1月前 , 67F
看這沒用。
07/17 06:03, 67F
推
07/17 06:16, 1月前 , 68F
丸子
07/17 06:16, 68F
→
07/17 06:40, 1月前 , 69F
70%機率漲還不買爆
07/17 06:40, 69F
→
07/17 07:25, 1月前 , 70F
大膽預測法說會後股價三走勢，漲、跌或平盤
07/17 07:25, 70F
噓
07/17 07:29, 1月前 , 71F
這什麼鬼預期…
07/17 07:29, 71F
推
07/17 08:18, 1月前 , 72F
大摩越來越廢了 不是吃貨倒貨文就是廢文
07/17 08:18, 72F
→
07/17 08:29, 1月前 , 73F
大摩包牌喔
07/17 08:29, 73F
噓
07/17 09:16, 1月前 , 74F
嗯嗯跟我想的一樣
07/17 09:16, 74F
噓
07/17 09:30, 1月前 , 75F
準到不行，太厲害了
07/17 09:30, 75F
→
07/17 09:36, 1月前 , 76F
今天加碼正二好機會，明天噴出
07/17 09:36, 76F
推
07/17 09:49, 1月前 , 77F
大摩報明牌了，不噴個10%怎麼對得起這份報告
07/17 09:49, 77F
噓
07/17 12:13, 1月前 , 78F
這種廢文就別貼了，嬯蠢文組崔馨方
07/17 12:13, 78F
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