Re: [閒聊] 如果巴菲特是價值投資的代表，那麼

看板DigiCurrency作者 (我的證照來自ㄊ大電腦)時間4年前 (2020/03/08 13:37), 編輯推噓22(22推 0噓 52→)
留言74則, 8人參與, 4年前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《Rasin (雷森)》之銘言： : 相信巴菲特是不少人心中價值投資的代表, : 那麼你心目中技術分析的代表會是哪位? : 一起來看看數學人對股市的分析看法 : 誰是james simon? : https://youtu.be/_RpPg4ew4E4
: TED TALK : https://reurl.cc/vDnGqN : 比特幣屬於1.價值投資 2.技術炒作 自己選選看囉~ : HODL? 阿~守幣人邀請你一起品茶~ 文藝復興是量化交易 而不是技術分析 技術分析是畫圖畫線畫指標這些東西 Simons和巴菲特的角色也完全不同 巴菲特是真的靠自己看財報和親自投資致富的 Simons雖然是一個知名數學家 但大獎章基金的成功靠的卻不是他的數學專業或是投資能力 而是文藝復興公司獨特的招聘方式 讓公司都是頂尖的科學家 但其實他們的核心獲利方法還是源起於Morgan Stanley的stat arb. ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-G955F. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.157.86 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1583645823.A.A95.html
推
03/08 19:17, 4年前 , 1F
技術跟量化 沒差吧?
03/08 19:17, 1F
推
03/08 19:57, 4年前 , 2F
說到劃線我就氣
03/08 19:57, 2F
推
03/08 20:01, 4年前 , 3F
https://reurl.cc/GVkl9x 這才稱得上劃線
03/08 20:01, 3F
推
03/08 20:06, 4年前 , 4F
https://reurl.cc/kd5QD3 劃線是在體現機率分布 是果不是因
03/08 20:06, 4F
→
03/08 20:08, 4年前 , 5F
劃線的重點在中間平均值那條
03/08 20:08, 5F
→
03/08 20:09, 4年前 , 6F
https://reurl.cc/ex5ZqW 最後要的是一種價格區間
03/08 20:09, 6F
→
03/08 20:16, 4年前 , 7F
03/08 20:16, 7F
推
03/08 20:18, 4年前 , 8F
03/08 20:18, 8F
→
03/08 20:19, 4年前 , 9F
一開始接觸劃線我就嗤之以鼻 讓人驚訝的是一堆金融背景的
03/08 20:19, 9F
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03/08 20:20, 4年前 , 10F
還畫得很高興 我是不知道那些輔助線能幹嘛拉
03/08 20:20, 10F
推
03/08 21:54, 4年前 , 11F
MC畫了一百萬條線也沒用 最終拿來參考的還不是平均數
03/08 21:54, 11F
→
03/08 21:55, 4年前 , 12F
而最好笑得是平均數還是初始自設的 那跑MC要幹嘛?y
03/08 21:55, 12F
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03/08 21:56, 4年前 , 13F
說MC的畫線重點是中間那條平均線才真的是不懂MC是拿來幹嘛
03/08 21:56, 13F
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03/08 21:57, 4年前 , 14F
MC是拿來做path dependent的exotic pricing用的
03/08 21:57, 14F
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03/08 21:57, 4年前 , 15F
其他根本不需要用到MC
03/08 21:57, 15F
推
03/08 22:29, 4年前 , 16F
如果用一條線來表示未來走勢 你會畫哪一條
03/08 22:29, 16F
推
03/08 22:56, 4年前 , 17F
我會往上畫 to the moon
03/08 22:56, 17F
推
03/09 06:42, 4年前 , 18F
如果還糾結在"預測""未來走勢" 那你真的不懂MC的意義
03/09 06:42, 18F
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03/09 06:45, 4年前 , 19F
你崇拜Jim Simons也只是換個"科學神"拜而已 半瓶水很危險
03/09 06:45, 19F
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03/09 09:46, 4年前 , 20F
因為價格走勢不是機率分布
03/09 09:46, 20F
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03/09 10:59, 4年前 , 21F
量化交易的核心就是 "預測" 說預測不重要的都是在騙人
03/09 10:59, 21F
推
03/09 11:09, 4年前 , 22F
一向反斷偶像崇拜天才論什麼鬼的
03/09 11:09, 22F
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03/09 11:09, 4年前 , 23F
給你一個問題吧
03/09 11:09, 23F
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03/09 11:10, 4年前 , 24F
骰子1~6點個別對應特定賠率a1~a6賠率
03/09 11:10, 24F
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03/09 11:12, 4年前 , 25F
如果說猜特定點數的機率容易出錯 那多估幾點就可以了
03/09 11:12, 25F
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03/09 11:14, 4年前 , 26F
估個345吧再根據平均值去下注 多次結果如果是234 456之類的
03/09 11:14, 26F
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03/09 11:15, 4年前 , 27F
就會賺了
03/09 11:15, 27F
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03/09 11:15, 4年前 , 28F
不應該說平均值 應該說特定機率分布就是可以找到相對有利
03/09 11:15, 28F
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03/09 11:16, 4年前 , 29F
的倉位比
03/09 11:16, 29F
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03/09 11:18, 4年前 , 30F
猜一大坨比猜一條簡單多了 至於預測未來走勢 一半一半吧
03/09 11:18, 30F
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03/09 11:21, 4年前 , 31F
不然你倒是講講MC的意義到底是什?
03/09 11:21, 31F
推
03/09 12:10, 4年前 , 32F
量化交易的核心是"風險管理"跟速度 跨市場/跨資產/套利
03/09 12:10, 32F
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03/09 12:11, 4年前 , 33F
公平骰子1/6 沒什麼好MC的
03/09 12:11, 33F
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03/09 12:12, 4年前 , 34F
MC是拿來做path dependant的exotic pricing
03/09 12:12, 34F
推
03/09 12:19, 4年前 , 35F
而且還是based on basic stationary drift and sigma
03/09 12:19, 35F
→
03/09 12:19, 4年前 , 36F
都還沒討論到stochastic drift and sigma
03/09 12:19, 36F
→
03/09 17:37, 4年前 , 37F
不好意思 Q quant已經退流行了
03/09 17:37, 37F
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03/09 17:52, 4年前 , 38F
解微分方程也不能當飯吃 一個業界都知道秘密就是rentech用
03/09 17:52, 38F
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03/09 17:52, 4年前 , 39F
的模型叫做linear regression
03/09 17:52, 39F
推
03/09 17:56, 4年前 , 40F
q quant感覺還是穩定生意呀 沒黑天鵝的話QQ
03/09 17:56, 40F
推
03/09 19:40, 4年前 , 41F
所以MC到底意義是什
03/09 19:40, 41F
推
03/09 19:43, 4年前 , 42F
大大到底想說什麼 還是想說的是我不懂MC這樣?
03/09 19:43, 42F
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03/09 19:45, 4年前 , 43F
我是不會反對你用算式做說明的
03/09 19:45, 43F
推
03/09 19:49, 4年前 , 44F
算了受教了
03/09 19:49, 44F
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03/09 20:19, 4年前 , 45F
MC是摩納哥的一座賭城
03/09 20:19, 45F
→
03/09 20:38, 4年前 , 46F
蒙地卡羅方法
03/09 20:38, 46F
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03/09 20:38, 4年前 , 47F
資工演算法也有在用
03/09 20:38, 47F
→
03/09 20:39, 4年前 , 48F
連alphaGo裡面都有用到
03/09 20:39, 48F
推
03/09 21:02, 4年前 , 49F
q quant確實落賽了 RenTech如果只用線性回歸就吃屎了
03/09 21:02, 49F
→
03/09 21:03, 4年前 , 50F
RenTech的stat arb靠的還是風險管理/跨市場/跨資產的"arb"
03/09 21:03, 50F
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03/09 21:04, 4年前 , 51F
絕不是什麼"預測"
03/09 21:04, 51F
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03/09 21:07, 4年前 , 52F
Citadel/DE Shaw/KCG是靠"速度"賺錢 也都不是靠"預測"
03/09 21:07, 52F
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03/09 21:47, 4年前 , 53F
速度最快的只能有一個 如果你只有速度沒有預測能力 只能賺
03/09 21:47, 53F
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03/09 21:47, 4年前 , 54F
到很少的錢 即使是純自營的高頻公司 拼的也不只是速度 另
03/09 21:47, 54F
→
03/09 21:47, 4年前 , 55F
外這些fund最大的優勢是他們有很低的借貸成本和很高的槓桿
03/09 21:47, 55F
→
03/09 22:13, 4年前 , 56F
簡單說 如果你沒有預測能力, 下單的mean return是零 那麼
03/09 22:13, 56F
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03/09 22:13, 4年前 , 57F
不管你多會管理風險 你的淨報酬絕對是負的. 所謂的風險管
03/09 22:13, 57F
→
03/09 22:13, 4年前 , 58F
理 指的是在拿到你想要的edge/premium後 去除你不想要的ri
03/09 22:13, 58F
→
03/09 22:13, 4年前 , 59F
sk.
03/09 22:13, 59F
推
03/10 07:08, 4年前 , 60F
簡單的mean reversion/linear reg叫"預測"喔?
03/10 07:08, 60F
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03/10 07:09, 4年前 , 61F
不如說是下單模型參數的calibration
03/10 07:09, 61F
→
03/10 07:11, 4年前 , 62F
你覺得上面那幾個人提的"預測"是這種模型上的cali嗎?
03/10 07:11, 62F
→
03/10 07:12, 4年前 , 63F
絕大多數人說的"預測"絕對是to the moon這種啦
03/10 07:12, 63F
→
03/10 07:13, 4年前 , 64F
喔 還有設一個自爽初始mu跟sigma不知為何而跑的MC模擬線
03/10 07:13, 64F
推
03/10 07:38, 4年前 , 65F
還有嗎
03/10 07:38, 65F
推
03/10 08:01, 4年前 , 66F
你等等齁我來表演一下"預測"
03/10 08:01, 66F
推
03/10 08:04, 4年前 , 67F
https://imgur.com/a/0E51qoD "預測"意思大概就是說
03/10 08:04, 67F
→
03/10 08:04, 4年前 , 68F
亂槍打鳥後有機會賺錢的意思
03/10 08:04, 68F
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03/10 10:05, 4年前 , 69F
簡單的linear regression就是拿independant variables來 "
03/10 10:05, 69F
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03/10 10:05, 4年前 , 70F
預測" dependant variable沒錯
03/10 10:05, 70F
→
03/10 10:09, 4年前 , 71F
我要說的就是 "預測" 是最重要的 說預測不重要風控什麼的
03/10 10:09, 71F
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03/10 10:09, 4年前 , 72F
才重要 那都是在騙人
03/10 10:09, 72F
→
03/10 10:12, 4年前 , 73F
這個業界使用linear model的比例絕對超過你的想像
03/10 10:12, 73F
推
03/10 15:23, 4年前 , 74F
都重要啦
03/10 15:23, 74F
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