[Coin] Ethena USDe 高報酬債券型穩定幣
看板DigiCurrency作者h0103661 (單推人) 每日換婆 (1/1)時間2月前 (2024/07/08 01:29)推噓19(20推 1噓 55→)留言76則, 22人參與討論串1/3 (看更多)
Ethena USDe 是一種全新的穩定幣
質押利率高達10~20%,遠勝於常見穩定幣的利率
並且流動性質押代幣還能到Pendle等殖利率交易所做市,額外賺取利潤
這篇就來推廣這個幣圈首款虛擬債券
Ethena於2023年3月提出概念,2023年12月發行USDe
收到幣安、Bybit、OKX、Curve、AAVE等知名交易所投資
原生代幣ENA於2024年2月發售,2024年4月就上幣安,光速上架
目前鏈上鎖倉價值也超越了AAVE的USDT,發行量直追DAI
成為最大的鏈上穩定幣質押合約,並以兩個月一億的速度增長
https://i.meee.com.tw/BEnMzlI.png
![](https://i.meee.com.tw/BEnMzlI.png)
穩定性:
透過ETH做質押,
另外在中心化交易所開等量的空頭合約對沖,
就是資費套利的經典操作,忽略手續費和滑點就是總資產價值不變。
利潤:
利潤來源是其錨定的兩個來源,
以太質押利潤和空頭合約的資金費,
這些利潤會分配給每個USDe,1+1=2。
基礎收益:
類似幣安WBETH的增值型流動性代幣,
Ethena提供美元1:1兌換USDe,
用USDe向Ethena質押,獲得流動性質押代幣sUSDe,
sUSDe兌USDe的價值會隨時間上升。
進階收益,再質押/殖利率交易:
USDe質押會給予流動性質押代幣sUSDe,並且收益方式是sUSDe增值,
資產不用留在項目方就能產生收益,
因此用戶可以選擇交易sUSDe,
比如殖利率交易所Pendle,可以單獨交易利潤,
這樣就能根據利潤的浮動,讓利潤代幣產生差價,買低賣高來獲得更多sUSDe,
不過這個操作屬於較為進階的鏈上玩法,這邊就先不多講。
有在操作傳統金融的不難看出Ethena就是基金,
集中資金來操作以太質押和資費套利,
Ethena自稱是幣圈首個"網路債券",
所以USDe更像是1單位定價1美元的債券,而不是交易貨幣。
USDe的機制也是各大交易所看好他的原因,
不只是能為交易所做市,
還為虛擬貨幣引入了全新的衍生品類型,
剛好搭上今年傳統金融大舉進入虛擬貨幣市場的車,
可以期望看到更多金融商品進入幣圈。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.134.25 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1720373362.A.14D.html
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