Re: 一題關於利率的題目@@已刪文
※ 引述《alive0104 (低調...)》之銘言:
: 假設一年期與三年期利率分別為2%與2.3%,則隱含一年後二年期遠期利率為多少?
: 我不太懂一年後的兩年期利率指的是什麼
假設今年你存100元的三年期存款
則三年後你可得
100(1.023)(1.023)(1.023) = 107.0599167
而如果你存100元的一年期存款
則一年後你可得
100(1.02) = 102
如果一年後
你再把102元以兩年期的存款利率存款
假設無法套利的話
那麼一年後的兩年期存款利率
假設是X
則
102*X*X = 107.0599167
( 如果這個公式不成立 則有套利空間 )
( 但是現實生活一定不成立 因為有風險 流動性等現實因素 )
故 X*X = 1.04960702647
X = 1.0245
故本提答案為 2.45%
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 125.224.138.108
→
04/24 20:24, , 1F
04/24 20:24, 1F
討論串 (同標題文章)
本文引述了以下文章的的內容:
完整討論串 (本文為第 3 之 3 篇):