[問題] 有人有Sell call+0050組合的經驗嗎?

看板Option作者 (Cashflow No.1)時間14年前 (2010/10/27 11:41), 編輯推噓19(19推 0噓 47→)
留言66則, 10人參與, 最新討論串1/5 (看更多)
如題，版上的前輩有人有sell call +0050組合(保護性買權)的相關經驗嗎? 我目前有在做這個組合，想聽聽大家對於架設時和動態調整時要注意的地方 和經驗，感激不盡! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.24.5.4
推
10/27 11:43, , 1F
0050要買將近40萬，才會跟一口call的效益差不多喔.....
10/27 11:43, 1F
推
10/27 11:45, , 2F
算算一口小台相當於多少0050就知道了，要做操作的話，小台會
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10/27 11:46, , 3F
比0050來的好做。
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10/27 11:46, , 4F
還有，我沒記錯的話，這樣相當於一口Sell put
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10/27 11:47, , 5F
請搭期貨作 0050跟選擇權的槓桿不同 避險成本也不同
10/27 11:47, 5F
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10/27 12:20, , 6F
嗯~我是以一口call對41萬來做的~
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10/27 12:22, , 7F
我的想法是把它想成是多頭價差單~只不過0050不會有時間流
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10/27 12:23, , 8F
失~這樣上漲會獲利~盤整也有獲利~下跌又比單買0050風險下
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10/27 12:24, , 9F
降~算是風險較低的操作
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10/27 12:30, , 10F
和sell put不同點是~下跌一陣子後~可以用sell call的錢
10/27 12:30, 10F
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10/27 12:30, , 11F
去低接0050~等待下一次的多頭~這是我的想法啦
10/27 12:30, 11F
推
10/27 12:47, , 12F
上漲的話SC會賠吧, 跟0050的獲利抵銷, 只有做法是
10/27 12:47, 12F
推
10/27 12:48, , 13F
其實，以BS理論來講，你只是加大下跌時的損失，並將那個期望
10/27 12:48, 13F
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10/27 12:49, , 14F
值移到盤整跟上漲去而已。
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10/27 12:49, , 15F
下跌少陪, 盤整賺,上漲持平, 獲利線會跟SP一樣
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10/27 12:50, , 16F
詳情請去查閱: put-call parity
10/27 12:50, 16F
推
10/27 12:52, , 17F
咦？ SP上漲不是也會賺嗎？
10/27 12:52, 17F
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10/27 12:54, , 18F
我實務上的經驗上漲有賺喔...
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10/27 12:56, , 19F
ToFF16大~你加大下跌的損失~基準值是用什麼來定的呢?
10/27 12:56, 19F
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10/27 12:58, , 20F
上漲時0050獲利會大於sell call的虧損
10/27 12:58, 20F
推
10/27 13:01, , 21F
把期末損利圖畫出來就知道了......
10/27 13:01, 21F
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10/27 13:02, , 22F
等等.... 我搞錯了 = = 請別裡我....
10/27 13:02, 22F
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10/27 13:18, , 23F
請問這樣跟 B +Future + S -Call ..有差嗎?
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推
10/27 13:18, , 24F
要看你的Sell Call賣多高 賣很高結算都沒到的話 兩頭都賺
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10/27 13:21, , 25F
future 和0050 的性質不太一樣~差異從中而來
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期貨轉倉不就相同了嗎??還是0050 買現股手續費比較低
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例如：同樣跌300點~Sell call+Buy 小台帳戶權益會下降
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10/27 13:24, , 28F
sell call+0050 在保證金會多一筆錢~雖小於0050虧損的~
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10/27 13:24, , 29F
但可以用這筆錢去買進跌價後的0050增加單位數
10/27 13:24, 29F
推
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這個在基金界，應該是很常見的操作手法吧......
10/27 13:24, 30F
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10/27 13:26, , 31F
可以詳細說明一下基金界是如何運用的嗎?
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10/27 13:26, , 32F
了解了...但是還是有暴的風險..detla 漲越多 越高..
10/27 13:26, 32F
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10/27 13:27, , 33F
大家去想一堆選擇權理論，真的是想太多了
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10/27 13:28, , 34F
這樣操作的目的，就是以更小的波動，去賺取企業長期的獲利
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漲上去不會有暴的風險~頂多是再漲無獲利~如同多頭價差
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最大風險是下跌時 ~但也比單買0050風險低~因有權利金收入
10/27 13:29, 36F
推
10/27 13:29, , 37F
如果你賣的call detla直接近1 那是如此沒錯
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10/27 13:30, , 38F
但是如果不是那就會有暴的風險...
10/27 13:30, 38F
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10/27 13:31, , 39F
上面有提到~要以目前小台的價值去抓0050的金額
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10/27 13:33, , 40F
有沒有高手可以解釋一下 哪邊可能會暴掉...
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10/27 13:34, , 41F
基本上這樣的做法跟 期貨選擇權混和策略很像...自營部
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很喜歡這樣做的策略單...
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10/27 13:48, , 43F
跟SP差在大跌是現貨 可以住套房 但缺點是漲停時會大賠
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標準的 勝率高 獲利小 風險大
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漲停會大賠嗎?
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※ 編輯: clive106 來自: 114.24.5.4 (10/27 14:00)
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10/27 14:01, , 46F
因為現期貨鎖住 OP 繼續噴 430就是這樣噴個40倍OP
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推
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所以.... 漲停好像是互相打消？ 跌停才是大賠？
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保證金不夠就直接斷頭
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10/27 14:03, , 49F
可是op再噴不也是7%?
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如果是用小台的契約價值去sell一口call漲停兩邊應約相等
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跌停時，Call歸零，這樣有賺，但是不夠補0050虧得。
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To FF16嗯~我有想過這個~的確會賠~也只比單買0050好一點
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推
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總而言之，Sell Call + 等槓桿比例的現貨 = Sell Put 就對了
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10/27 14:06, , 54F
不完全等於啦..@@我上面有寫差異點
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10/27 14:07, , 55F
只是..有沒有人是手上正在用這種組合的呢?^^"
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推
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← 錢太少，不會做這種事。 而且錢匯來匯去好麻煩....
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10/27 14:09, , 57F
我期貨戶只會留兩三口保證金的錢，不會多放
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推
10/27 14:21, , 58F
Put-Call parity
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推
10/27 16:18, , 59F
sc+現貨當然不等於sp，SP期望值是零，sc+現貨期望值是正的
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推
10/27 16:31, , 60F
期望值是正的？為什麼？
10/27 16:31, 60F
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10/27 16:32, , 61F
有趣，我一直想知道現貨的期望值要怎麼評估，因為我評估不出
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10/27 16:32, , 62F
來。想請教一下 ^^""
10/27 16:32, 62F
推
10/27 16:41, , 63F
企業會賺錢啊....呵呵......
10/27 16:41, 63F
推
10/27 16:44, , 64F
也是有倒掉的啊.....
10/27 16:44, 64F
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10/27 16:44, , 65F
那，要怎麼評估？
10/27 16:44, 65F
推
10/27 23:21, , 66F
0050的幅度比台指還要小喔 這個差距可能讓你該賺的沒賺到
10/27 23:21, 66F
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