[問題]OP策略請教

看板Option作者 (開球)時間7年前 (2017/02/03 03:46), 7年前編輯推噓28(28推 0噓 53→)
留言81則, 19人參與, 最新討論串1/2 (看更多)
餓死抬頭 小魯菜比八，上站次數剛到能發文的標準 進入OP市場第3個月 想請教各位版上的高手大大一些關於OP策略的疑問 本金10W，通常只做近月的賣方(價外雙賣或是價差) 在操作的過程中，因為沒有同學能夠討論QQ 只能自己摸索，過程中有遇到一些問題，請版上高手不吝賜教 1.裸賣 做深價外裸賣長期而言應該是正報酬(以歷史來看) 勝率很高，但遇到一次狀況很容易就出場(所以我大約5W做一口) 問題點： 一般來說做裸賣的停損標準是什麼?只要一滑進價內就停損嗎? 這樣的策略實務上有人在做嗎? 2.價差部位 做價差部位的好處是能鎖住風險，但相對獲利就少很多，而且也沒辦法做到很深價外 勝率比起裸賣(給定相同獲利的條件)就是低了許多 問題點： 價差部位跟裸賣的策略，一般來說哪個能在市場上生存的比較好? 做價差的高手，會在「某些條件」下把BP的倉位平倉，轉為裸賣嗎?還是就一直價差到底? 3.不知名策略 這個我不知道怎麼形容...就是用短天期的BP去Cover近月的SP 問題點： 因為短天期的價外P都蠻便宜的，比起用近月的P鎖住風險，用短天期的P去鎖會不會比較有利可圖? e.g SP9300(近月)+BP9100(近月)跟 SP9300(近月)+BP9100(短天期)*4(4周) 這樣的做法，後者會比較好嗎? 直覺上都能鎖住風險，後者似乎能用比較少的權利金完成 缺點的部分我只想到有可能因為加權指數一直跌，導致鎖住風險的成本急遽升高 但如果是這樣的情況應該會選擇直接平倉(?) 以上問題很多，如果有高手大大能開示，小魯會發自內心的祝福您的 QAQ 不想再被當菜鳥電惹QQ，如果我問了蠢問題被電，我會虛心接受der 麻煩鞭小力一點... 祝版上的大家 雞年獲利滿滿 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.235.102.69 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1486064764.A.EC0.html
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02/03 03:55, , 1F
整篇都在講SP 看起來畢業典禮快要舉行了@@
02/03 03:55, 1F
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02/03 03:56, , 2F
學生剛玩OP就想學當莊家 可能要畢業個幾次才能學到
02/03 03:56, 2F
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02/03 03:57, , 3F
我只問你一個問題 如果w2結算完後集殺 你部位要怎辦?
02/03 03:57, 3F
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02/03 03:58, , 4F
10萬做賣方遇到一次系統性風險會賠到多少錢 要試試看?
02/03 03:58, 4F
我也覺得可能要畢業幾次才知道哪種策略最適合自己QQ
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02/03 04:06, , 5F
首先 重點 能不能看懂盤勢
02/03 04:06, 5F
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02/03 04:13, , 6F
選擇權 需知盤勢 上下 振幅 時間 沒你想的那麼簡單......
02/03 04:13, 6F
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02/03 04:14, , 7F
組合單 絕對 優於 裸賣
02/03 04:14, 7F
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02/03 04:17, , 8F
另外 不要倒果為因 重點是盤勢 策略先擬簡單些
02/03 04:17, 8F
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02/03 04:22, , 9F
價差輪不到你做 別想太多
02/03 04:22, 9F
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02/03 04:27, , 10F
重點是看懂 盤勢 盤勢 盤勢 很重要 講三遍
02/03 04:27, 10F
基本上不會逆勢而為XD，不過也沒把握100%看懂，多頭做多，空頭做空，不知道哪天會畢業QQ
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02/03 04:38, , 11F
如果我說有可能你賺贏一百次比不上一次虧的還外加負債
02/03 04:38, 11F
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02/03 04:38, , 12F
不知道你有沒有會覺得有產生恐懼感了?
02/03 04:38, 12F
一直都很恐懼阿QQ，所以用多一點的資金去做一口也不好嗎@@?以不畢業的目標為前提XD?
推
02/03 04:43, , 13F
先做好買方 確定好能夠了解指數的波動再說吧
02/03 04:43, 13F
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02/03 04:44, , 14F
我的想法與nini大一樣 最重要是看得懂盤 那做甚麼都沒差
02/03 04:44, 14F
推
02/03 04:46, , 15F
像我有高手朋友 他只做周選結算日的雙賣 勝率很高
02/03 04:46, 15F
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02/03 04:47, , 16F
只做周三 其他時間一概不做 但一年下來會有個幾周有大風險
02/03 04:47, 16F
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02/03 04:48, , 17F
但她風險做得很好 調單的速度也很快 長期下來還是賺的
02/03 04:48, 17F
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02/03 04:48, , 18F
但你有那個功力可以做到那樣嗎 你沒經歷過可能一次就畢業
02/03 04:48, 18F
我有試著做過幾次買方，方向都看對，只是沒$$只能買短天期的，Theta蠻大的，方向對還是賠錢QQ
推
02/03 05:23, , 19F
第3種叫 time spread
02/03 05:23, 19F
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02/03 05:23, , 20F
然後裸賣跟價差的差別就是同樣保證金之下價差可以做比較多
02/03 05:23, 20F
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02/03 05:23, , 21F
口
02/03 05:23, 21F
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02/03 05:23, , 22F
你如果篤定盤勢就是那樣，那就計算機按一按就知道哪種賺得
02/03 05:23, 22F
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02/03 05:23, , 23F
多啦
02/03 05:23, 23F
合理~我有這樣想過，怕有啥盲點沒想到。
推
02/03 05:52, , 24F
10萬做賣方一口遇到系統性風險，先扣2萬保證金剩8萬，
02/03 05:52, 24F
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02/03 05:52, , 25F
承受度為1600點，就算你做價內都很難爆炸好嗎！
02/03 05:52, 25F
推
02/03 06:04, , 26F
原Po做近月深價外雙賣，假設做價外5檔，遇到當日500點
02/03 06:04, 26F
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02/03 06:04, , 27F
跑的話，都可以確實執行停損的話。大概是賠150點而已。
02/03 06:04, 27F
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02/03 06:04, , 28F
5萬保證金是跑的掉的。
02/03 06:04, 28F
推
02/03 06:07, , 29F
更不用說一堆教科書叫你2倍or3倍停損！
02/03 06:07, 29F
推
02/03 06:14, , 30F
簡單來說做賣方就是承擔風險，風險超過承受度就別逞強
02/03 06:14, 30F
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02/03 06:14, , 31F
硬撐。活的越久才有機會獲利。
02/03 06:14, 31F
我也是覺得只要活下去就有希望(?)，所以槓桿都不要開太大，算是趁學生時期繳少少學費學經驗吧XD
推
02/03 06:41, , 32F
1、不要裸賣2、不要裸買3、看對方向
02/03 06:41, 32F
推
02/03 06:44, , 33F
價外那麼便宜，你一次賠150點，要做多久才賺的回來？
02/03 06:44, 33F
→
02/03 06:44, , 34F
都在做白工也不會有錢的，更何況你可能不只賠150點
02/03 06:44, 34F
感謝f大的3個重點XD，不過為啥不要裸買@@?
推
02/03 07:55, , 35F
做sell方之前知道什麼是time decay嗎
02/03 07:55, 35F
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02/03 07:57, , 36F
瞭解後就會知道價平附近會收取最多的decay
02/03 07:57, 36F
推
02/03 07:59, , 37F
大家都說雙sell的風險高
02/03 07:59, 37F
推
02/03 08:01, , 38F
說到底風險的高低還是來自對盤勢的瞭解及部位控管
02/03 08:01, 38F
推
02/03 08:03, , 39F
進入op前最好關鍵字一下什麼是greeks
02/03 08:03, 39F
greek有特別去學過，雖然Theta是價平附近最高，可是要做負Gamma策略，我真的不敢做這麼靠近價內QQ 光是隱波往上飆，就嚇得我不要不要惹QQ。
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02/03 09:11, , 41F
歡迎參加 意者站內信免費報名~~
02/03 09:11, 41F
推
02/03 09:13, , 42F
祼賣call很容易出事，一次大跌就死光光了。
02/03 09:13, 42F
推
02/03 09:53, , 43F
裸賣call遇到大跌會死！？
02/03 09:53, 43F
推
02/03 09:54, , 44F
樓上好屌 sc 大跌賠光光
02/03 09:54, 44F
推
02/03 10:05, , 45F
2015/8/24大跌 當天call不跌反漲 有可能會死 沒錯啦
02/03 10:05, 45F
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02/03 10:06, , 46F
做賣方就是比本金粗~ 你拿20%閒置資金來操作~ 是最保險
02/03 10:06, 46F
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02/03 10:06, , 47F
因為雙賣的人 SP那邊被斷頭 保證金維持率仍然不足
02/03 10:06, 47F
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02/03 10:07, , 48F
系統自動市價砍掉SC倉位 這種情形太多 call就漲了
02/03 10:07, 48F
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02/03 10:08, , 49F
一日開盤跳空大跌，只要有留倉就是逃不了。剩下80%是搶
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02/03 10:10, , 50F
反彈當買方和期貨用的，賠150點比期貨留倉還少。
02/03 10:10, 50F
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02/03 10:15, , 51F
資金控管和策略應變+紀律 才能承受風險
02/03 10:15, 51F
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02/03 10:19, , 52F
一口賠150點，2個月會操作買方和期貨都補的回來。
02/03 10:19, 52F
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02/03 10:23, , 53F
一年大概 賺10個月賠2個月 10-2*2=6 一年大概就是賺6個
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02/03 10:24, , 54F
月*你每月預期獲利的點數。
02/03 10:24, 54F
感謝C大分享，我目前的確是拿20%資金出來操作(50W的10W)，如果一年六個月，這樣的報酬感覺很不錯啊XD
推
02/03 10:46, , 55F
哈，打錯了啦，是大跌祼賣put，才會死光光。
02/03 10:46, 55F
※ 編輯: openball (36.235.102.69), 02/03/2017 10:49:47 ※ 編輯: openball (36.235.102.69), 02/03/2017 11:02:25 ※ 編輯: openball (36.235.102.69), 02/03/2017 11:04:42
推
02/03 11:18, , 56F
與選擇權有約 和 選擇權玩家 推荐這二部書
02/03 11:18, 56F
推
02/03 11:21, , 57F
連不要裸買的原因都不知道 代表你連基本的概念都沒有
02/03 11:21, 57F
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02/03 11:21, , 58F
先多看些書理解一下唄
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02/03 11:22, , 59F
簡單說 看漲跌100 200 300 400 所需要的成本不同
02/03 11:22, 59F
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02/03 11:23, , 60F
成本當然依序增加 如果只看漲跌100 你花漲跌400的成本
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02/03 11:25, , 61F
裸買 就是買漲跌無上限 是成本最高的....
02/03 11:25, 61F
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02/03 11:27, , 62F
而且 選擇權 要建立一個觀念 大致上 買賣方期望值 是公平
02/03 11:27, 62F
推
02/03 11:30, , 63F
若要練習 就先下組合單 至少賺賠在下單時 都確定
02/03 11:30, 63F
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02/03 11:31, , 64F
心裡也比較有譜 也比較好入眠 XDDDD
02/03 11:31, 64F
有書單，感謝XD
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02/03 11:35, , 65F
我想講的觀念只有資金控管~ 買賣方都各自 有利的盤
02/03 11:35, 65F
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02/03 11:36, , 66F
順風和逆風 玩法就是不一樣 這種盤感只有銀彈下場能體會
02/03 11:36, 66F
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02/03 11:38, , 67F
贏家的共通點都是 風險控管+紀律 再來才是盤感和技術
02/03 11:38, 67F
風控跟紀律都很難培養QQ
推
02/03 11:45, , 68F
完全不會看盤的話 長期還是不會賺錢..(指多空輪迴過)
02/03 11:45, 68F
還是會花時間研究，只是都不知道自己的想法是不是對的，也許都只是猜中也說不定T^T
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02/03 12:26, , 69F
什麼都不用想了，本金十萬的話快離開市場，不要花時間在這
02/03 12:26, 69F
不要這樣嘛，學生窮有窮的好處，就是繳的學費比較少XD
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02/03 12:39, , 70F
人家是小資族咩！怎麼不能做？小台都可以買好幾囗了
02/03 12:39, 70F
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02/03 12:39, , 71F
。
02/03 12:39, 71F
小資還是有人權吧XDD
推
02/03 13:50, , 72F
裸買成本太高，勝率太低
02/03 13:50, 72F
※ 編輯: openball (36.235.102.69), 02/03/2017 14:00:23
推
02/03 14:16, , 73F
推開球哥熱心教學！讚！
02/03 14:16, 73F
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02/03 23:44, , 74F
不要簽span,簽了記得改成傳統的。
02/03 23:44, 74F
推
02/04 08:55, , 75F
http://line.me/R/ti/g/Pp9yeL8Wp2 歡迎一起討論OP
02/04 08:55, 75F
推
02/05 00:05, , 76F
sp在你想持有的價位 sc在你想獲利了結的價位
02/05 00:05, 76F
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02/05 00:06, , 77F
價位沒到賺權利金 到了就執行就買進或賣出
02/05 00:06, 77F
→
02/05 00:07, , 78F
基本上這樣沒有槓桿 也不會一直想貪權利金 造成口數過多
02/05 00:07, 78F
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02/05 00:08, , 79F
沒有想要的價位就不要硬作 手癢就小小下一口就好
02/05 00:08, 79F
推
02/05 00:19, , 80F
不一定要作指數，個股也有選擇權。只是台灣成交量太小，有
02/05 00:19, 80F
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02/05 00:19, , 81F
興趣可以去作美股。可以google一下追日Gucci的部落格。
02/05 00:19, 81F
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