Re: [問題] 有人喜歡玩選擇權+小台嗎

看板Option作者isaacwu974 (證券分析入門)時間6年前 (2017/11/27 23:06)推噓11(12推 1噓 17→)

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個人現在也只做一種選擇權策略:裸賣Put，策略夠簡單的，重點只有幾個: 1.準備相當足額的保證金，約是裸賣Put(履約價格-2500)*50，我只稍微開點槓桿。這是假定台股有基本的價值點數，再不景氣指數也不會跌到2500點以下，例賣明年6月的10400 Put，我每一口後面就有約39萬5千元在撐這口單， 2.保證金帳戶維持率控制在300%~500%，所以沒什麼大崩行情，有時候我一個月看盤都不到兩次，有看也只看5分鐘，僅關心要不要補個維持率。第1點的保證金扣除維持率後多的拿去分批定存，這樣每年大概有1%的總資產報酬率，最近出了00679B，報酬也許會更高些。 3.不判斷行情走勢，不賭多空，因為8年來的經驗證明我不懂看盤，看了也不準。 4.不做停損，行情下跌了就解定存補保證金，快到期了就轉倉，凹單到底，永不停損。做賣方能凹得久又打不死的自然有獲利出現，所以維持保證金足額對我的帳戶很重要。 5.不做價差保護，做價差就需要有買方部位，說過我不懂看盤的，我的買方部位大多淨賠錢。 6.不賣Call，我是死多頭，Sell Call我認為不能長凹，所以賣跨賣勒就不能組了。 7.不做期貨空單保護Put，以前嘗試過，結果成功跟失敗的損益相抵後差不多白忙，索性不費這個勁，連盯盤時間都省了。我的帳戶大概400多萬，這些年報酬率平均大概3~5%，省著點用夠支付我一年的生活費。這跟0050的配息率其實差不多，但是帳戶淨值的波動程度比0050小很多，裸賣Put在盤整和空頭時都比持有0050好，多頭時則不一定，要看漲勢的兇猛程度。 ※ 引述《axnppoor (藍天)》之銘言： : 有人喜歡玩選擇權+小台嗎 : 因為都雙賣CALL,PUT,+小台,有時交叉避險用 : 玩了一年,獲利約10萬,雖然不多,但算穩穩賺 : 因為都是買比較遠月的,之前大跌過,也有避險,所以OK : 也搭配買CALL PUT 來避險部位 : PS:總資金有200萬,自己按部位分配買賣和小台 -- 史考特：「她是你的了，所有系統都已自動化、準備就緒。一隻猩猩和兩個實習生也能操作她！」科克艦長：「謝謝你，史考特先生。我會儘量把這件事不想成是針對我自己。」～『星艦迷航記』 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.135.42.90 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1511795161.A.49E.html

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f50903

11/27 23:22, 6年前 , 1^F

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推

abcccbbs

11/27 23:28, 6年前 , 2^F

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噓

darkMood

11/27 23:30, 6年前 , 3^F

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darkMood

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darkMood

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f50903

11/27 23:36, 6年前 , 6^F

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f50903

11/27 23:37, 6年前 , 7^F

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f50903

11/27 23:37, 6年前 , 8^F

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用限價單就好囉，我的槓桿小，未平倉部位總數還不到10口，花點時間掛價等ok的。或者放著等幾個月，遠月就變成近月了，流動性問題自然就消失了。遇到崩盤我就是解定存補錢+續抱，不急著出場，慢慢等凹到贏， 10口單崩到4000點我還是穩穩的，若是持有20口，崩到7000點可就撐不住了，所以我不能把口數拉高，不是不曉得要多收些權利金，而是不能貪多。我沒有揮全壘打的腕力，除了少數有天份的，大部分的人其實都沒有，所以我只打算一支安打一支安打慢慢累積，累積久了，自然就漸漸地成了別人眼中能生存下來的強打者，不少整天只想揮全壘打的人，結果三振幾次後反而被強迫結束球員生涯。

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sde7w9xzo

11/27 23:43, 6年前 , 9^F

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abyssa1

11/27 23:55, 6年前 , 10^F

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gunhow

11/28 00:01, 6年前 , 11^F

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belive5

11/28 00:08, 6年前 , 12^F

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belive5

11/28 00:09, 6年前 , 13^F

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Radiomir

11/28 00:12, 6年前 , 14^F

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whataniceday

11/28 00:23, 6年前 , 15^F

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s920355

11/28 00:44, 6年前 , 16^F

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推

lion198

11/28 01:02, 6年前 , 17^F

11/28 01:02, 17^F

有差別的，假使最後行情跌個500點，台積電跟小台指大概都要虧不少錢，可是價外700點、1000點的put依靠履約價格跟價平的間距，可能仍然是一兩百點的淨獲利。加上時間價值衰減，還有台股的除權息逆價差，也會反應在權利金報價上，所以Sell Put不停轉倉凹單才成了勝算特別高的好辦法。報酬率不高也沒辦法，最近幾年台股一直盤在高檔，顯而易見，在相同波動率下，台股盤在6000點我會賺得比現在多，盤在4000點會賺更多，因為（4000-2500）*50 我每口單背後只用7萬5千元去撐，就可以多下很多口。但是現階段我不能為了多拿幾個％，隨便增加口數，沒有錯，如果指數價格總是在高檔，那比較起來4％、5％的保本債券是相對有吸引力。 ※ 編輯: isaacwu974 (218.187.81.15), 11/28/2017 03:07:28

推

dikeice

11/28 01:53, 6年前 , 18^F

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推

XDDDpupu5566

11/28 02:49, 6年前 , 19^F

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XDDDpupu5566

11/28 02:49, 6年前 , 20^F

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