Re: [標的] 不負責任之 htc 2013 Q3 財測已回收

看板Stock作者 (Jeff)時間10年前 (2013/09/15 19:04), 編輯推噓29(29推 0噓 31→)
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※ 引述《stone40licks (Jeff)》之銘言： : 相信版上一定很多分析報表的高手 : 但一定也有不太會看 或懶得看報表的板友 : 小弟在這裡獻醜 分想一下 個人的不負責任財測 : 小弟的財測版本分三種 佳 小弟預期 差 : 目的是提供各位對於各種情況下 財務數字的可能走向 : 目前流通在外股數是 852052000股 : 假設買回10000張 變成842052000股 : 以下是小弟設算的損益表(除了EPS 其他皆以百萬元為單位) : 佳 : 營收 : 7 15728 : 8 15728 : 9 18000 : ------------------- : Q3 49456>>>50000 : 營收 50000 : 毛利 11000 22% : 費用 : 推 (6000) : 管 (1500) : 銷 (4000) : ------------------- : 營利 ( 500) ( 1%) : 業外忽略 : 稅率已17%計算 : 稅後淨利(415) : EPS=(415000000)/842052000=(0.49) : 小弟預期 : 營收 : 7 15728 7月new one的甜蜜期已到尾聲 : 8 14000 8月沒有新產品 蝴蝶s幫助不大 略為向下修正 : 9 16000 9月有mini 但apple samsung新機或手錶的潛在威脅 稍微回升 : ------------------- : Q3 45728>>>46000 : 營收 46000 : 毛利 9660 21% : 費用 : 推 (8000) : 管 (1500) : 銷 (4500) : ------------------- : 營利 (4340) ( 9%) : 業外忽略 : 稅率已17%計算 : 稅後淨利(3602.2) : EPS=(3602200000)/842052000=(4.28) : 差 : 營收 : 7 15728 : 8 13000 : 9 14000 : ------------------- : Q3 42728>>>43000 : 營收 43000 : 毛利 8600 20% : 費用 : 推 (9000) : 管 (2000) : 銷 (5000) : ------------------- : 營利 (7400) (17%) : 業外忽略 : 稅率已17%計算 : 稅後淨利(6142) : EPS=(6142000000)/842052000=(7.29) : 基本上 預期與實際最可能的差距來自於於 : 1.庫藏股執行 : 2.業外收入 : 宏達電過去會處分資產 增加業外收入 : 但小弟很懷疑還有多少資產是潛在存在利得的 : 從上面三張表可以看出宏達電最後EPS的波動度極大 : 在損益平衡點附近 營收 毛利 費用 對於EPS都有很大的影響 : 但就小弟預期 以公司派的預測來說 雖然聽起來已經夠嚇人了 : 營收是高估的 毛利估計還算中肯 營利率也算高估 : 最可能的情況是 營收 營利率 都剛好踩在低標附近 : 我想股價會再向下 但時間點就難說了 : 心得到此!!! 八月營收出來了 小弟又要來預測一下htc 9月和Q3的可能走向 基本上htc在八月的表現如同小弟預期較7月再下滑 但走往比小弟預估更差的方向 也就是第三種(最差)的預測 小弟在此對於Q3預測根據已實現的成果做出修正 小弟就直接放單一版本了 營收 7 15728 8 13000 9 13000 (MINI,低賽大概已經確定無濟於事 MAX小弟保守看待 預估與8月持平) ------------------- Q3 41728>>>42000 營收 42000 毛利 7560 18% (經濟規模縮小+中階齊發 希望有18趴...) 費用 推 (9000) 管 (2000) 銷 (5000) ------------------- 營利 (8440) (20%) 業外忽略 稅率已17%計算 稅後淨利(7005.2) EPS=(7005200000)/842052000=(8.32) 基本上 小弟預估的 營收 費用 都偏向樂觀 如果Q3出來 每股虧10元以上也不需要太驚訝 小弟可以直接說了Q3會虧很大 Q4基本上也會虧 全年必虧無疑 不用再存有僥倖的心理 請注意Q3現流表上的的營業現金流出 想必會十分刺激 大家可以算一下還有多久htc就會鬧錢荒了 手上還有HTC的 保重!! 300哥 加油!! 我們Q3見真章~~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.115.96.36
推
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我開始相信你了XD
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推
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開始裁員了
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推
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今年7/30 HTC 公佈 Q3財測上數字 真的太高估自己
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不信的可以回頭看看... 9月 剩半個月惹
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依HTC近來從新機發佈到正式上市 通常都會落差1個月以
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上 可以肯定就算星期一公佈MAX出來了 對九月份營收也
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沒有幫助 更何況現在連發表會消息都沒有 最慘的就是
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十月、十一月也沒有新機發表 十二月才發表 然後明年
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一月才上市
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推
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9月藍one跟mini沒什麼買單,我是覺得9月要持平有難度
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有發軟體可以修紫光的消息,說不定可以停一些換機潮
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\紫光換機潮/
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推
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原PO已經說這是樂觀估的結果了XDDD
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個人只是樂觀也很難覺得會持平...不過都一樣是慘字
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推
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從開始砍人就知道hTC缺現金了
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砍完一個月可以省多少
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推
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垃圾水餃股-htc
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推
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米國人 應該很貴吧？
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推
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你這篇我有印象 看來hTC走向更糟情況 給你個推
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推
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Q3損益 最後公佈日 11月14日 恐怖額
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推
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哈哈 沒辦法 罵歸罵 但還是蘋果跟三星統治手機市場
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還有員工離職潮
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推
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HTC全身上下最值錢的就那大樓 起碼可賣10億元
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推
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今天特地去上海東方明珠旁&最有名步行街南京東路的
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水果專賣店看26對新產品的接受度 真的是...媽呀 人
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一路滿到店外 有夠誇張 5C不敢講 但5S應該仍會賣得
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嚇嚇叫......
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Q4才是谷底 大膽預測年減七成 SonySamsungApple
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都有新作
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推
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台灣3C慘業蓋完總部大樓幾乎都快倒店
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超慘的 預估到-8ㄧ季 那以後每年要賠多少錢??
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推
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哀 蓋完總部大樓就走下坡 這實在是很糟糕的指標...
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這個數字一出來 應該不是兩根可以解決的
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推
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推
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個人對九月的營收猜測沒那麼低~~ 至少會比八月高
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推
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張總147還在收 給他們吃吧
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美國多了verizon幫忙賣new one 亞馬遜銷售比八月好
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管銷費用 毛利不變的情況下 營業利益不為負
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為什麼還有人對這間公司抱持希望?
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09/15 20:24, , 40F
九月營收得要有601.6億 xd
09/15 20:24, 40F
推
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純粹就事論事~ 個人並無持股
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Good
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推
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那可以空了媽
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推
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驚~ 大家可以算一下還有多久htc就會鬧錢荒了
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推
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歷史一再重覆 雪紅姐不意外
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這幾年 我勸誡了不少人不要買宏達電 感覺做了不少功
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德
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new one 真的是好手机，但大家只記得紫光
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賣家產及精簡人事的收益,不一定第三季還有賺內..哈
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目前最好不要做空也不要做多,讓大人玩..小孩旁邊看戲
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推
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早說不要買了。
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推
09/15 23:58, , 52F
saffron 賣4700萬USD 先拿750萬餘下3950萬 為五年期
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公司債形式持有 4700萬USD 約略是141億NTD
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14.1億NTD
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我估521億
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推
09/16 08:43, , 56F
我猜不會那麼扯啦，但原本預計低標是 -4.3塊
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我猜大約eps -5，但市場只要看到負，難免會...
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推
09/16 11:00, , 58F
有ｅｐｓ負的公司....股價還能破百的嗎.....
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不信的可以回頭看看.. https://muxiv.com
08/13 01:49, 59F
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09/15 22:00, , 60F
哀 蓋完總部大樓就走下 https://daxiv.com
09/15 22:00, 60F
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