[心得] 有關於風報比的一些誤解已回收

看板Stock作者microsugar (微甜)時間10年前 (2014/08/19 20:32)推噓9(9推 0噓 2→)

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風險報酬比，很多人覺得不好用，或是無法從中用這套理論獲利質疑這套交易法則，我也同意，每一種交易的方式，不一定合適每一個人然而我只說我是用這套理論的方式，找到屬於自己曙光它絕對是一套非常好用的交易方式 Victor用這套理論在華爾街連賺18年，沒有任何一年賠錢如同一朗在MLB連續10年的200+安打，安打製造機可不是叫好玩的「穩定」才是Victor這套交易理論的真正核心 1.風報比不是拿來預測，拿風報比來預測是根本的謬誤任何一筆交易機會，在進場同時（無論做多做空），都必須評估風報比只是評估交易合不合適進場，是不是一個好的交易機會而不是一定會有多少的利潤或是期望值 2. 一比三風報比是偉大的Victor書中所提出的最低要求交易的過程中，當交易有出現達到一比三的條件時，才可以進場所以因為會漲，所以做多，可能是錯的。因為風報比可能不合適設定最少要1：3條件，因為平均下來三成勝率就可以獲利這三成勝率，不是說一比三的風報比條件下，就有三成勝率它是一個長期交易的結果，平均值達到三成勝率就可以獲利交易的過程中，連勝或是連敗都是可能出現的但長期下來，會達到一個平均值，如同扔銅板一樣當只有連扔三次，都是正面的機率是還不算太低。但如果連續扔300次或更多次，正面和反面的機率就會越來越逼近1/2 交易也是如此，成交的交易、失敗的交易不斷出現的過程中如果交易模式是非常固定（也就是完全遵守）除非交易系統改變，不然勝、敗機率就會慢慢達到一個穩定值而且也就會反應在交易者的銀行帳戶中 3.設定一比三的條件，但有可能出現風報比更高的交易機會例如，像「三尊頭」成立後，殺破頸線時，常常會大跌一段但三尊頭，卻也常常會失敗，因為假突破永遠比真突破多很多人去執著破頸線的機率多少，觀念上是完全錯誤也沒有意義當殺破頸線時去進行放空的動作，先不論結果如何，本來就該這麼做但破頸線之後，有可能是對的，這時就會獲利，也可能是錯誤，當然就有可能停損以三尊頭而言，交易過程，破線就下單，它的成功率可能很低。然而確定跌勢之時，常常會跌很多，甚至因為加碼而賺更多所以，即使機率低，但因為附帶很高的潛在利潤，所以是值得交易的每次遇到這種情況時，都必須背負一定的風險進行交易假突破必須停損時，停損值可以控制在一定的小範圍內也許停損了好幾次後，終於有一次成功了。那次成功的交易，就足以賺回一比三雖然是一開始設定的進場條件，但最後可能出現一比十或是更高的 4.成功交易與失敗的交易我個人是以指數為主，交易個股的交易者，請依比例進行話說回來，個人認為股票是比較難做的因為股票的「波動幅度」多數情況下是大於期貨一個價位跳動的幅度，對於期貨而言，可能是好幾個價但個股依然是可以利用風報比進行交易，這個事實仍然是確定的成功交易/失敗交易=勝率至於成功或是失敗的交易，我用的是刀疤老二的定義成功的交易：一口單有三百點以上的利潤，才是成功的交易其餘的交易通通都是列入失敗的交易，小賺、小賠的交易，通通都是失敗的交易一口單要有三百點的利潤，可能有點難當你操作過500點以上的交易時，就會明白換算成股票而言，其實約在30％就差不多算有300點的幅度這對很多板上的高手而言，30％其實不是那麼難，真正難在於「耐心」至於，大賠，不允許發生。我有設定強制停損值，長期平均下來，絕對可以壓在50點以內股票的話，除非進場點實在太爛，不然長期平均停損壓低在4％以內是可以的（4％是針對單筆交易而言，而不是總資金）當然有人會質疑「極端情況」，很合理，我也遇過所以深度價外的call與put請善加利用無論如何，不能一次畢業是絕對的條件股票和期貨一樣，沒有足夠的過夜留單，很難有大波段的利潤足夠的部位也不是一次押滿，而是慢慢加碼建立 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 115.43.42.31 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1408451567.A.4F4.html

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Bonjwa

08/19 20:37, , 1^F

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GigiBuffon

08/19 20:50, , 2^F

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reflow

08/19 20:55, , 3^F

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