[標的] 4119 旭富製藥

看板Stock作者 (Fj)時間8年前 (2016/04/08 19:41), 8年前編輯推噓75(75推 0噓 35→)
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1. 標的：4119 旭富製藥 2. 分類：做多 3. 分析/正文：進場理由 a.基本面：原為瑞士藥廠旭富(Siegfried)台灣子公司，三商行集團於2001年4月取得80% 持股；公司主要經營業務為原料藥、原料藥中間體、特殊及精密化學品之加工 、製造、研發及及銷售。主要客戶為亞培、羅氏、華生等國際藥廠，主要生產 產品為風濕性關節炎藥物(約占2成)、抗癲癇藥物，帕金森氏症藥物，旗下原 料藥、中間體產品線多元，並在今年治青光眼、抗凝血、治阿茲海默症等新品 項原料藥進行開發，子公司新高製藥有意投資抗癌針劑，公司無長期負債，並 且現金流穩定，經營績效近三年轉佳。 b.技術面：股價長年在60~80元附近震盪了8年，均線糾結 c.籌碼面：三商集團持有最大股份33%，董監+大股東持股比重40.12%，融資無明顯增加， 一年內到期可轉換公司債至今年08/09日到期(約1.92億)。 d.消息面：1. 旭富 1月每股稅前賺0.77元 (2016/02/27) http://goo.gl/nIxqaB 2. 旭富關節炎/憂鬱症用藥展望好轉，今年營收拚成長 (2016/03/15) http://goo.gl/SX6byf 3. 旭富製藥 2016年3月合併營收2.57億元 年增141.33% (2016/04/08) https://goo.gl/v8ujEy 4. 旭富4/12參加宏遠證券舉辦之法說會(2016/04/08) http://goo.gl/kbNZZy 4. 進退場機制： 進場點: 下星期1盤中可買 未來應會有一波漲勢 停損條件: 月營收年減持續兩個月以上 (觀察點:印度藥廠下半年重新生產影響性) 一些參考網站: 原料藥Q&A http://www.scinopharm.com.tw/investor4.asp 旭富製藥 MoneyDJ介紹:http://goo.gl/Ivr6c9 旭富104年財報 http://goo.gl/yDDHTw 恩汎（earn fun）理財投資團隊旭富（4119）製藥介紹: http://symy04.pixnet.net/blog/category/2923695 財團法人醫藥工業技術發展中心 http://www.pitdc.org.tw/content/Look.asp?id=1 -- 這隻基本分析完了 分享我一些其他看法 營收(本業)成長 = 獲利成長 向來是股價漲勢背後的最大靠山(防守面) 而籌碼收刮與題材發酵才是攻擊面 這支的獲利水準可以說是製藥代工界裡的模範生 (毛利.營益皆很亮眼 EPS成長性足) 目前連續三個月營收增加 並且上個月增加幅度不小 可視為突破點 該被注意了 若無重大事件發生 其營收未來幾個月都可以往後推估還會維持在高檔附近 去年12月營收反映被客戶退貨 但後面3個月觀察以來似乎影響營收不大 聊聊台灣其他相關原料藥競爭業者 台灣神隆(1789) 背後由統一集團投資，是全球最大抗癌原料藥代工廠 但因股本過大並且膨脹，獲利跟不上導致EPS很難看 生泰(1777) 背後是生達集團投資，這一支相當漂亮但股價已經先行反應 中化生(1762) 中化集團投資，去年有業外處分利益實質獲利失真 台耀(4746) 永光轉投資原料藥藥廠，產品比重平均，獲利水準不差但沒有旭富那麼穩定 這些藥廠只有生泰與旭富特性相同 營收一年比一年佳 http://i.imgur.com/llaKcel.jpg
旭富財報更為透明 每月皆會公佈自結獲利 http://mops.twse.com.tw/mops/web/t138sb01 因此我認為旭富是現階段所有藥廠中最值得投資的公司 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.60.21 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1460115712.A.D04.html
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04/08 19:42, , 1F
強者FJ
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04/08 19:42, , 2F
HEAD!
04/08 19:42, 2F
推
04/08 19:43, , 3F
邏輯不錯 超推
04/08 19:43, 3F
推
04/08 19:45, , 4F
已上車!!!!
04/08 19:45, 4F
推
04/08 19:46, , 5F
FJ-ETF！禮拜一歐印啦～
04/08 19:46, 5F
※ 編輯: f204137 (118.165.60.21), 04/08/2016 19:49:22
推
04/08 19:50, , 6F
難得的標的文
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推
04/08 19:58, , 7F
FJ!!!!!!!!!不推不行
04/08 19:58, 7F
推
04/08 20:00, , 8F
F姐概念股。 今天協議全出
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推
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推阿！
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推
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你不是本來就有了嗎？還是你之前出場了？
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04/08 20:06, , 11F
我也蠻喜歡這支的，不過印度的事情讓我很猶豫
04/08 20:06, 11F
推
04/08 20:07, , 12F
f姐推推
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推
04/08 20:09, , 13F
公司債全部轉換完，股本....
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推
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已上車啦～～
04/08 20:10, 14F
推
04/08 20:10, , 15F
朝聖!!
04/08 20:10, 15F
推
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FJ也懂原料藥
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推
04/08 20:15, , 17F
已上車推推
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推
04/08 20:15, , 18F
去年買過，那時不太動QQ
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推
04/08 20:16, , 19F
推旭富能長期持有的公司
04/08 20:16, 19F
推
04/08 20:22, , 20F
已上車
04/08 20:22, 20F
推
04/08 20:23, , 21F
今天上車 1789 真的是跟不上啊 唉
04/08 20:23, 21F
推
04/08 20:24, , 22F
推FJ 已上車
04/08 20:24, 22F
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04/08 20:24, , 23F
下禮拜一漲停買的到嗎？
04/08 20:24, 23F
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04/08 20:30, , 24F
謝謝分享~
04/08 20:30, 24F
推
04/08 20:34, , 25F
已上車
04/08 20:34, 25F
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04/08 20:39, , 26F
FJ一定要推
04/08 20:39, 26F
推
04/08 20:39, , 27F
被點名了!
04/08 20:39, 27F
推
04/08 20:43, , 28F
去年套在96.3
04/08 20:43, 28F
推
04/08 20:46, , 29F
想跟可是沒錢...
04/08 20:46, 29F
推
04/08 20:47, , 30F
坐好坐滿
04/08 20:47, 30F
推
04/08 20:52, , 31F
今年買在波段高點(某天盤中)83元.. 我一買 就跌....
04/08 20:52, 31F
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04/08 20:53, , 32F
其實本來要買狄克森的台燿 只是沒買滿 剩下跑4119
04/08 20:53, 32F
推
04/08 20:55, , 33F
All in
04/08 20:55, 33F
推
04/08 20:57, , 34F
低調一點啦…
04/08 20:57, 34F
推
04/08 21:01, , 35F
推a唬姐....
04/08 21:01, 35F
推
04/08 21:10, , 36F
恥骨被點到惹～
04/08 21:10, 36F
推
04/08 21:11, , 37F
F姐股版良心 盤前發文可跟吃肉 不是盤中發文只能喝
04/08 21:11, 37F
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04/08 21:11, , 38F
湯吃肉渣
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還有 33 則推文
推
04/09 11:21, , 72F
FJ的文有講到4276了
04/09 11:21, 72F
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04/09 11:41, , 73F
4746 台耀化學
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推
04/09 11:41, , 74F
有在裡面實習過..
04/09 11:41, 74F
推
04/09 11:53, , 75F
去年84買 109賣
04/09 11:53, 75F
推
04/09 12:33, , 76F
1~3月營收成長就是因為12月退貨重新出貨造成的
04/09 12:33, 76F
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04/09 12:33, , 77F
並非是有新的營收成長動能喔~
04/09 12:33, 77F
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04/09 12:43, , 78F
https://goo.gl/mwJr88 退貨重製這我也有評估
04/09 12:43, 78F
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04/09 12:46, , 79F
影響約5500萬 基本上扣除還是增幅驚人 其他產品線狀
04/09 12:46, 79F
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04/09 12:46, , 80F
下單狀況目前推估應該不差
04/09 12:46, 80F
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04/09 12:53, , 81F
http://goo.gl/QE7OAg 旭富歷年法說會簡報可參考
04/09 12:53, 81F
推
04/09 14:24, , 82F
如果今年有售地的業外收入~會更有機會
04/09 14:24, 82F
推
04/09 15:35, , 83F
FJ推薦 下周ㄧ只能跟進了
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推
04/09 15:38, , 84F
去年12月退貨是有內幕的，老闆算的很精!!!
04/09 15:38, 84F
推
04/09 16:03, , 85F
樓上有什麼內幕XD
04/09 16:03, 85F
推
04/09 18:49, , 86F
下星期一搞不好開盤就漲停了!!
04/09 18:49, 86F
推
04/10 02:34, , 87F
推分享
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推
04/10 13:00, , 88F
一定漲停，不漲我...
04/10 13:00, 88F
推
04/10 15:24, , 89F
買到漲停
04/10 15:24, 89F
推
04/10 15:38, , 90F
剛賣掉= =y
04/10 15:38, 90F
推
04/10 22:34, , 91F
為什麼外資賣光光??
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推
04/11 17:38, , 92F
推
04/11 17:38, 92F
推
04/12 09:05, , 93F
昨天接近中午進場本來想喝湯，沒想到還有肉
04/12 09:05, 93F
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04/12 16:07, , 94F
毛利加不少 表列的那個是千憂解嗎
04/12 16:07, 94F
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04/12 20:34, , 95F
今天法說附的簡報檔很有趣 在官網有找到1~2月 1~3月
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04/12 20:36, , 96F
兩份前十大產品組合差異 晚點再提
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04/12 20:37, , 97F
毛利只有統計1~2月42.1% 3月單月自結肯定也不差
04/12 20:37, 97F
推
04/12 20:46, , 98F
簡報我看了 瘋屍佔比更高了 比較好奇的是那個佔2%
04/12 20:46, 98F
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04/12 20:46, , 99F
的憂鬱藥也成長了
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04/12 20:46, , 100F
來去官網看三月
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04/12 21:02, , 101F
1~2月 產品組合
04/12 21:02, 101F
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04/12 21:02, , 102F
1~3月 產品組合
04/12 21:02, 102F
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04/12 21:03, , 103F
客戶今年追加HOCLQ力道越大 風濕利潤毛利相當可觀
04/12 21:03, 103F
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04/12 21:04, , 104F
也代表對旭富營收影響性更大
04/12 21:04, 104F
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04/12 21:05, , 105F
不過觀察其他產品比重貢獻營收也有一定上升了
04/12 21:05, 105F
推
04/14 00:04, , 106F
感謝分析分享
04/14 00:04, 106F
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04/20 15:36, , 107F
自結公佈3月單月稅前1元 晚點再分析 補個眠
04/20 15:36, 107F
※ 編輯: f204137 (118.165.62.132), 04/21/2016 06:22:47
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04/21 06:23, , 108F
算了我直接回文~
04/21 06:23, 108F
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11/08 20:39, , 109F
雖然很早就賣光了 但10月營收公佈也太慘 類風濕訂單
11/08 20:39, 109F
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11/08 20:40, , 110F
印度藥廠 大概重新奪回訂單了八
11/08 20:40, 110F
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