Re: [標的] 長榮海 2603 史狀拜 (附對帳單)
※ 引述《robertshih (施抄)》之銘言：
: 運價持續飆:
: https://www.sse.net.cn/index/singleIndex?indexType=scfi
: https://imgur.com/a/Ep18OFv
: SCFI指數來到驚人的2129....
: 可以參考宏遠11/23的報告:
: https://speakerdeck.com/robertshih/2603-bao-gao-hong-yuan
: (多頁 供參)
: Q2的SCFI指數平均是895，長榮Q2 eps+0.66
: Q3的SCFI指數平均是1182，長榮Q3 eps+1.7
: Q4的SCFI指數目前來到2129，全季平均估計不會低於1700
: Q4 eps會到哪我已不知該怎麼算...反正一定遠不止前文估計的與Q3持平的1.7元
: 運價照現在這種價格持續到年底的話Q4單季+3元其實也不會太意外
: 前陣子東南亞線漲到歪，主營東南亞的萬海11月股價也漲到歪
: 上周東南亞線緩漲休息了，但長榮主力經營的歐洲線跟美國線運價依舊強勢
: 上面連結宏遠那份報告提了蠻多內容，包括了淡旺季運價和股價的關聯度、長榮在供給端
: 的優勢、明年換約的預期利潤增幅...等，有空可以看看評估參考。
: 雖然我不太懂位啥他給萬海的目標價PB(明年底)有2倍、陽明的有1.5倍，
: 但長榮的只有1.3倍...可能是怕估太高離現價太遠會顯得太豪洨(?)
: 以目前的運價估計，長榮Q4至少+2.5~3元，全年+4.77~5.27元。
: 2020年底淨值19.18~19.68元。
: 2021還有美國線換約效應:
: 目前的長約是去年簽的，運價每FEU才1000多美元。
: 而目前的運價是美東4700美元，美西3947美元。
: 明年換約的潛在EPS增幅還很驚人。預期長榮明年光換約就可以多貢獻2元以上的EPS增幅
: 2021年EPS估計在6元以上。2021年底淨值估計25~26元
: 抓1.5倍PB當目標價的話就是37.5~39元，要是跟萬海一樣來個2倍PB就...
: (長榮過去幾個獲利爆發年2004、2005、2007、2010年基本上至少都有1.5倍PB)
: 然後船運龍頭馬士基近日剛公告又要多收一條旺季附加費:
: https://imgur.com/a/C2KZhxe
: 運價漲不夠，附加費也通通收起來~~~
: 長榮股價還停在這多半還是被法人的ECB無腦鎖單賣單壓抑住的:
: https://imgur.com/a/Wx1yNNp
: 長榮這種大牛的借券費率可以來到10%真的也是很驚人...
: 人家ECB賺了3~4成，有本錢這樣不計成本的鎖單...小弟也是佩服佩服。
: 運價續飆，因此設定的目標價也提高，小弟持續加碼中:
: https://imgur.com/a/maZq6fF
: https://imgur.com/a/WDwBoRt
: 目前持有現股9000張+股期1332口，約當11664張的部位
航海王這篇真的估的太保守了，可能因為他部位太大
講的太樂觀容易被誤會，但航運市場目前真的是發生前所未見的情況
目前航運塞港、缺櫃都非常非常嚴重
目前到明年4月都無法看到有緩解的辦法
在中國那邊有很專業又詳細的航運報導
我轉幾篇截圖,大家有興趣自己去看看原文
https://imgur.com/a/Zh12mfj
但不知道為甚麼台灣找不到任何一篇專業的報導
好像機構法人很怕大家知道一樣？！
現在因為疫情清關的速度比過去慢一倍
但貨運量卻比過去幾年還要大
再加上過去幾年因為航運需求不太好，所以貨櫃量很少
現在貨運需求上來了，但是因為疫情根本無法趕工貨櫃
目前貨櫃訂單已經下到明年Q2了
市場上所有貨櫃相關股票都噴到天上
我隨便找一隻租櫃最大的股票
https://reurl.cc/A8Z0rY
大家可以自己看看走勢
我剛好有幾個朋友在三家不同的航運大公司
我問他們說現在是不是真的運費漲價很兇阿??
他們大概說
「甚麼漲價,現在基本不報價了,客人電話打來只想知道
有沒有櫃沒人在管價錢的,甚麼阿撒布魯附加費都一直在漲
SCFI指數根本無法反應真正的漲價狀況」
明年的約基本上是以10月開始的運價和航運狀況去參考
現在這種狀況明年長榮最基本EPS怎麼看都在6以上
然後各券商估長榮的股價都以最差PB最差PE來估...
讓我真的心生問號??是不是故意在隱瞞甚麼...?
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.87.33 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1607395376.A.5B4.html
推
12/08 10:43,
3年前
, 1F
12/08 10:43, 1F
推
12/08 10:45,
3年前
, 2F
12/08 10:45, 2F
推
12/08 10:45,
3年前
, 3F
12/08 10:45, 3F
推
12/08 10:46,
3年前
, 4F
12/08 10:46, 4F
推
12/08 10:46,
3年前
, 5F
12/08 10:46, 5F
推
12/08 10:46,
3年前
, 6F
12/08 10:46, 6F
推
12/08 10:48,
3年前
, 7F
12/08 10:48, 7F
推
12/08 10:48,
3年前
, 8F
12/08 10:48, 8F
噓
12/08 10:48,
3年前
, 9F
12/08 10:48, 9F
不要再說甚麼追不上低調甚麼的
歸功於沒有甚麼外資在看傳產業所以沒什麼詳細報告
然後本土券商的報告也都隨便做做
所以長榮是台灣航運裡面目前貨櫃最充足、也跑最多歐美線的
但是漲幅卻是全世界幾乎最低
不想在說了...剩下大家自己判斷吧...
※ 編輯: nixt (118.169.87.33 臺灣), 12/08/2020 10:51:30
推
12/08 10:49,
3年前
, 10F
12/08 10:49, 10F
→
12/08 10:50,
3年前
, 11F
12/08 10:50, 11F
推
12/08 10:51,
3年前
, 12F
12/08 10:51, 12F
推
12/08 10:52,
3年前
, 13F
12/08 10:52, 13F
→
12/08 10:53,
3年前
, 14F
12/08 10:53, 14F
推
12/08 10:53,
3年前
, 15F
12/08 10:53, 15F
推
12/08 10:55,
3年前
, 16F
12/08 10:55, 16F
推
12/08 10:55,
3年前
, 17F
12/08 10:55, 17F
→
12/08 10:55,
3年前
, 18F
12/08 10:55, 18F
你說的對,不過今年原本是航運的景氣循環最谷底
原本國際航運調查機構統計是需求明年才會開始好轉
所以2021開始的三年其實需求是逐漸向上
推
12/08 10:55,
3年前
, 19F
12/08 10:55, 19F
推
12/08 10:55,
3年前
, 20F
12/08 10:55, 20F
推
12/08 10:56,
3年前
, 21F
12/08 10:56, 21F
→
12/08 10:57,
3年前
, 22F
12/08 10:57, 22F
→
12/08 10:57,
3年前
, 23F
12/08 10:57, 23F
※ 編輯: nixt (118.169.87.33 臺灣), 12/08/2020 11:00:35
推
12/08 10:59,
3年前
, 24F
12/08 10:59, 24F
推
12/08 11:00,
3年前
, 25F
12/08 11:00, 25F
推
12/08 11:00,
3年前
, 26F
12/08 11:00, 26F
推
12/08 11:00,
3年前
, 27F
12/08 11:00, 27F
推
12/08 11:01,
3年前
, 28F
12/08 11:01, 28F
推
12/08 11:02,
3年前
, 29F
12/08 11:02, 29F
推
12/08 11:02,
3年前
, 30F
12/08 11:02, 30F
→
12/08 11:02,
3年前
, 31F
12/08 11:02, 31F
→
12/08 11:02,
3年前
, 32F
12/08 11:02, 32F
推
12/08 11:02,
3年前
, 33F
12/08 11:02, 33F
→
12/08 11:02,
3年前
, 34F
12/08 11:02, 34F
→
12/08 11:03,
3年前
, 35F
12/08 11:03, 35F
推
12/08 11:04,
3年前
, 36F
12/08 11:04, 36F
還有 134 則推文
還有 2 段內文
推
12/08 12:53,
3年前
, 171F
12/08 12:53, 171F
推
12/08 12:58,
3年前
, 172F
12/08 12:58, 172F
推
12/08 13:00,
3年前
, 173F
12/08 13:00, 173F
→
12/08 13:01,
3年前
, 174F
12/08 13:01, 174F
推
12/08 13:04,
3年前
, 175F
12/08 13:04, 175F
推
12/08 13:07,
3年前
, 176F
12/08 13:07, 176F
推
12/08 13:15,
3年前
, 177F
12/08 13:15, 177F
→
12/08 13:18,
3年前
, 178F
12/08 13:18, 178F
推
12/08 13:24,
3年前
, 179F
12/08 13:24, 179F
推
12/08 13:25,
3年前
, 180F
12/08 13:25, 180F
推
12/08 13:33,
3年前
, 181F
12/08 13:33, 181F
→
12/08 13:33,
3年前
, 182F
12/08 13:33, 182F
→
12/08 13:33,
3年前
, 183F
12/08 13:33, 183F
噓
12/08 13:34,
3年前
, 184F
12/08 13:34, 184F
→
12/08 13:38,
3年前
, 185F
12/08 13:38, 185F
推
12/08 13:38,
3年前
, 186F
12/08 13:38, 186F
推
12/08 13:54,
3年前
, 187F
12/08 13:54, 187F
推
12/08 14:05,
3年前
, 188F
12/08 14:05, 188F
→
12/08 14:16,
3年前
, 189F
12/08 14:16, 189F
→
12/08 14:42,
3年前
, 190F
12/08 14:42, 190F
推
12/08 14:45,
3年前
, 191F
12/08 14:45, 191F
噓
12/08 14:59,
3年前
, 192F
12/08 14:59, 192F
→
12/08 15:21,
3年前
, 193F
12/08 15:21, 193F
→
12/08 15:21,
3年前
, 194F
12/08 15:21, 194F
→
12/08 15:23,
3年前
, 195F
12/08 15:23, 195F
→
12/08 15:23,
3年前
, 196F
12/08 15:23, 196F
推
12/08 15:24,
3年前
, 197F
12/08 15:24, 197F
→
12/08 15:24,
3年前
, 198F
12/08 15:24, 198F
→
12/08 17:09,
3年前
, 199F
12/08 17:09, 199F
→
12/08 17:09,
3年前
, 200F
12/08 17:09, 200F
推
12/08 17:10,
3年前
, 201F
12/08 17:10, 201F
→
12/08 17:10,
3年前
, 202F
12/08 17:10, 202F
推
12/08 19:49,
3年前
, 203F
12/08 19:49, 203F
→
12/08 19:49,
3年前
, 204F
12/08 19:49, 204F
推
12/08 22:32,
3年前
, 205F
12/08 22:32, 205F
→
12/08 22:32,
3年前
, 206F
12/08 22:32, 206F
→
12/08 22:32,
3年前
, 207F
12/08 22:32, 207F
推
12/08 23:18,
3年前
, 208F
12/08 23:18, 208F
推
12/09 10:59,
3年前
, 209F
12/09 10:59, 209F
推
12/09 11:02,
3年前
, 210F
12/09 11:02, 210F
討論串 (同標題文章)
