[請益] 震盪市期權策略

看板Stock作者 (心感)時間2年前 (2022/03/19 16:43), 編輯推噓17(17推 0噓 106→)
留言123則, 9人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
請教版上各位高手， 在現在石油不斷高漲， 今年美國通膨Fed預測也達到4.1， 也會繼續按計畫升息和縮表， 但因為供應鏈引起的通膨也不是升息可解決的，反而影響企業獲利， 另外俄烏戰爭不利半導體這種全球化的產品， 在科技股短多長空情況想請教以下策略， 這禮拜科技股，半導體股反彈的不錯， 如果做bear put spread， 用30%的資金(TQQQ,SOXl各15%)， 正股只留低成本的45%倉位，25%現金， buy put 3到6個月現價， 每週sell put (預設現價跌15%的價位)， 因為震盪市3倍槓桿有耗損， 反而會跌的多，漲的少， 到期前應該sell put可拿回buy put 成本， (指數一星期跌5%除非重大利空不然應該不會發生，所以權利金應該穩拿)， 請問這策略獲利勝率可行嗎？ 有無需要修正的地方? 考慮的風險是FED會不會繼續QE或不加息，但可能性應該很低。 請問還有沒考慮的風險嗎?感謝!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.137.83 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1647679429.A.FCA.html
推
03/19 17:03, 2年前 , 1F
你這個spread還有時間差就不是普通的bear put spre
03/19 17:03, 1F
→
03/19 17:03, 2年前 , 2F
ad了
03/19 17:03, 2F
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03/19 17:06, 2年前 , 3F
更正，應該是diagonal spread
03/19 17:06, 3F
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03/19 17:11, 2年前 , 4F
推薦cover call，報酬低但比較安全
03/19 17:11, 4F
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03/19 17:52, 2年前 , 5F
已經不震了
03/19 17:52, 5F
推
03/19 17:54, 2年前 , 6F
看不懂你到底想賺啥
03/19 17:54, 6F
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03/19 18:03, 2年前 , 7F
長期看空，賺buy put的錢，sell put把成本拿回，賺
03/19 18:03, 7F
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03/19 18:03, 2年前 , 8F
更多buy put的錢，如果真的往反方向發展，也不會有
03/19 18:03, 8F
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03/19 18:03, 2年前 , 9F
損失
03/19 18:03, 9F
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03/19 18:04, 2年前 , 10F
現在不就是在14500到12600之間震盪嗎？當然可能加
03/19 18:04, 10F
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03/19 18:04, 2年前 , 11F
劇震盪幅度
03/19 18:04, 11F
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03/19 18:05, 2年前 , 12F
今年目前感覺就是來回掃
03/19 18:05, 12F
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03/19 18:29, 2年前 , 13F
你這個就價差單
03/19 18:29, 13F
推
03/19 19:02, 2年前 , 14F
覺得這樣賺不到什麼錢 只想著安全的話還不如不要買
03/19 19:02, 14F
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03/19 19:16, 2年前 , 15F
如果價格停在buy put 和sell put中間還是有賺吧？
03/19 19:16, 15F
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03/19 19:16, 2年前 , 16F
沒大跌情況下，加上中間不斷靠sell put拿回成本，
03/19 19:16, 16F
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03/19 19:16, 2年前 , 17F
真大跌還是賺吧？除非往反方向發展，但今年市場大
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03/19 19:16, 2年前 , 18F
概率沒那種條件，為何會沒賺呢？
03/19 19:16, 18F
推
03/19 19:25, 2年前 , 19F
若覺得自己慧眼獨具，就進市場驗證啊，看作賣方好
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03/19 19:25, 2年前 , 20F
不好賺。
03/19 19:25, 20F
推
03/19 19:27, 2年前 , 21F
獲利空間小
03/19 19:27, 21F
→
03/19 20:00, 2年前 , 22F
這策略是同時做買賣方
03/19 20:00, 22F
推
03/19 20:00, 2年前 , 23F
那你持有多單還開槓桿的想法是啥？
03/19 20:00, 23F
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03/19 20:01, 2年前 , 24F
一開始可能獲利空間小，但如果最後sell put 拿回bu
03/19 20:01, 24F
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03/19 20:01, 2年前 , 25F
y put成本，最後加上大跌應該可以賺蠻多的吧？
03/19 20:01, 25F
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03/19 20:03, 2年前 , 26F
不看現貨部位只看spread，你這策略能不能賺錢要看
03/19 20:03, 26F
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03/19 20:03, 2年前 , 27F
之後的波動率，bp之後如果開始死魚盤，你的sp就不
03/19 20:03, 27F
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03/19 20:03, 2年前 , 28F
可能cover bp的成本
03/19 20:03, 28F
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03/19 20:06, 2年前 , 29F
所以對你來說最好的情形是bp當下波動率小，接下來
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03/19 20:06, 2年前 , 30F
開始不確定性暴增讓你的sp收更多權利金
03/19 20:06, 30F
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03/19 20:10, 2年前 , 31F
現貨因為成本低本來就打算長持的，但又看空市場(至
03/19 20:10, 31F
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03/19 20:10, 2年前 , 32F
少到年底)，是覺得可能一直停留在這價位嗎(變死魚?
03/19 20:10, 32F
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03/19 20:10, 2年前 , 33F
)所以bp時間最好設6個月，這禮拜漲幅不錯應該可以
03/19 20:10, 33F
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03/19 20:10, 2年前 , 34F
開始bp，6個月都不跌應該不可能吧？
03/19 20:10, 34F
→
03/19 20:13, 2年前 , 35F
同意買方要在低波動率買，賣方賣在高波動率，接下
03/19 20:13, 35F
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03/19 20:13, 2年前 , 36F
來四月財報又要開始，加上5月可能縮表，不確定增加
03/19 20:13, 36F
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03/19 20:13, 2年前 , 37F
，下星期一bp應該還行吧？
03/19 20:13, 37F
推
03/19 20:17, 2年前 , 38F
所以你這策略就是short指數 long 波動率，如果你對
03/19 20:17, 38F
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03/19 20:17, 2年前 , 39F
盤勢判斷確實是大震盪偏空，那可以衝看看。只是當
03/19 20:17, 39F
還有 44 則推文
推
03/20 12:23, 2年前 , 84F
我如果在TQQQ跌到39時不貪心就好ㄌ哭哭
03/20 12:23, 84F
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03/20 12:24, 2年前 , 85F
市場金句「千金難買早知道」
03/20 12:24, 85F
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03/20 12:25, 2年前 , 86F
通膨還在，烏俄還在打，升息1碼預期中
03/20 12:25, 86F
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03/20 12:25, 2年前 , 87F
為什麼被軋？（攤手）
03/20 12:25, 87F
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03/20 12:27, 2年前 , 88F
之前自己也是貪，期權真的不能貪心，曾拿過bp 賺13
03/20 12:27, 88F
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03/20 12:27, 2年前 , 89F
000(外加認為會跌更多)，後來虧3600的例子在這
03/20 12:27, 89F
推
03/20 13:40, 2年前 , 90F
你的SP是拿來賺時間價值的，就是放到結算，BP才是
03/20 13:40, 90F
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03/20 13:40, 2年前 , 91F
要找時機平掉
03/20 13:40, 91F
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03/20 20:15, 2年前 , 92F
如果長期看空也是要平bp嗎？
03/20 20:15, 92F
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03/20 20:16, 2年前 , 93F
sp其實有點附帶的(不想接到股)，如果sp有賺先平，
03/20 20:16, 93F
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03/20 20:16, 2年前 , 94F
再開新的就可以賺第二次(在市場來回掃的時候)
03/20 20:16, 94F
→
03/20 20:18, 2年前 , 95F
因為市場來回掃可能原本sp有賺又還回去，或是少賺
03/20 20:18, 95F
→
03/20 20:18, 2年前 , 96F
了第二段
03/20 20:18, 96F
→
03/20 20:22, 2年前 , 97F
sp只是降成本用的
03/20 20:22, 97F
推
03/20 22:48, 2年前 , 98F
SP擺在那邊就有機會接到股，
03/20 22:48, 98F
→
03/20 22:48, 2年前 , 99F
尤其TQQQ SOXL這種衝很快ㄉ，
03/20 22:48, 99F
→
03/20 22:48, 2年前 , 100F
你有想過接到現股ㄉ處理方式ㄇ？
03/20 22:48, 100F
→
03/20 22:48, 2年前 , 101F
還有價平LP(BP)長天期abs(delta)不會是1
03/20 22:48, 101F
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03/20 22:48, 2年前 , 102F
而且應該比短天期SPㄉabs(delta)低
03/20 22:48, 102F
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03/20 22:48, 2年前 , 103F
現價下跌時，一口對一口，一開始LPㄉ增幅
03/20 22:48, 103F
→
03/20 22:48, 2年前 , 104F
應該罩不住SP或接到現股ㄉ損失
03/20 22:48, 104F
→
03/20 22:48, 2年前 , 105F
直到現價跌很多才會開始像相消
03/20 22:48, 105F
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03/20 22:48, 2年前 , 106F
不過像之前提ㄉ大虧損仍然是發生在上漲
03/20 22:48, 106F
推
03/20 22:59, 2年前 , 107F
如果bp是短天期sp穿價就一起放到結算就沒差了。長
03/20 22:59, 107F
→
03/20 22:59, 2年前 , 108F
天期bp如果sp穿價那真的不好搞
03/20 22:59, 108F
→
03/20 23:03, 2年前 , 109F
真的接到那也就是平掉現股吃損同時繼續向下sp，反
03/20 23:03, 109F
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03/20 23:03, 2年前 , 110F
正當bp結算的時候點數bp會幫你賺回來就是了
03/20 23:03, 110F
→
03/20 23:04, 2年前 , 111F
（如果結算沒有漲回來的話啦XD）
03/20 23:04, 111F
→
03/20 23:06, 2年前 , 112F
比較保險做法就是穿價接到股兩邊一起平倉，然後再
03/20 23:06, 112F
→
03/20 23:06, 2年前 , 113F
用同樣策略開新倉 到時候就是新的局面了
03/20 23:06, 113F
→
03/21 17:21, 2年前 , 114F
所以為了不接到股票，sp有賺先平(50%以上)，sp 開
03/21 17:21, 114F
→
03/21 17:21, 2年前 , 115F
倉價格是設tqqq.soxl現價跌15%，qqq或費半指數一週
03/21 17:21, 115F
→
03/21 17:21, 2年前 , 116F
內跌5%如重大利空有可能，多數時候應該不會吧？如
03/21 17:21, 116F
→
03/21 17:21, 2年前 , 117F
果sp開倉2週的就設跌21%，雖然權利金少，但比較不
03/21 17:21, 117F
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03/21 17:21, 2年前 , 118F
會接到。如果bp.sp同時做短期的，想法是末日期權是
03/21 17:21, 118F
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03/21 17:21, 2年前 , 119F
否更難操作?
03/21 17:21, 119F
→
03/21 17:32, 2年前 , 120F
sp的delta設20左右的價格
03/21 17:32, 120F
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03/21 18:36, 2年前 , 121F
delta -0.2
03/21 18:36, 121F
→
03/21 18:38, 2年前 , 122F
真的接到股就像l大說的買下現股同時關掉bp 再開新
03/21 18:38, 122F
→
03/21 18:38, 2年前 , 123F
的
03/21 18:38, 123F
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