Re: [請益] 抵押房子買美債的風險

看板Stock作者 (PttTalker)時間3月前 (2024/08/04 17:08), 3月前編輯推噓22(24推 2噓 31→)
留言57則, 25人參與, 3月前最新討論串6/6 (看更多)
※ 引述《ranranbo (ranranbo)》之銘言： : 剛剛查了一下 房子抵押後大概可以拿8成 : 利率在2-3%左右 : 而現在美債利率大約落在4-5% : 不考慮價差的風險問題 : 在已知9月降息的現在 拿房子抵押貸款去買債券的風險是不是算是不存在 原PO文章 下方很多人都提醒匯差 假設未來1到2年 美國20年公債降息至3水準 (美國國債飆漲應該不可能長期維持高利率) 4.18 - 3 = 1.18 1.18 / 4.18 = 0.28 會有約 28%的幅度 考慮匯差，假設未來台幣升值到28元(最壞考慮升至10年來最高點) 32.59 - 28 = 4.59 4.59/32.59 = 0.14 會有約14%的匯差 想請教在這狀況下 債券的跌幅不一定會等於美債etf的漲幅 但也不至於低於14%才是? 且也沒計算債券的配息，所以應該是不至於賠錢 而由於大家一直提到匯差的影響，但是會怎麼影響，或是影響到哪個程度似乎沒有特別說明 而我也想不出個所以然 所以想請各位 謝謝！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.63.10 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1722762492.A.398.html ※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 17:10:35
→
08/04 17:10, 3月前 , 1F
左手抓右屌
08/04 17:10, 1F
推
08/04 17:18, 3月前 , 2F
降息到3 債券不一定能賣3
08/04 17:18, 2F
→
08/04 17:25, 3月前 , 3F
針對假設的情境再假設，就是寫小說了
08/04 17:25, 3F
推
08/04 17:27, 3月前 , 4F
08/04 17:27, 4F
推
08/04 17:27, 3月前 , 5F
知道的可以當fx戰士，股債配終究只是個萬金油戰術
08/04 17:27, 5F
推
08/04 17:30, 3月前 , 6F
會通靈的可以20倍槓桿抽插，不用股債配
08/04 17:30, 6F
推
08/04 17:31, 3月前 , 7F
債券殖利率多數時間是高於基準利率 不然誰要買
08/04 17:31, 7F
→
08/04 17:33, 3月前 , 8F
所以現在利率5.25 債4%反而不是常態
08/04 17:33, 8F
剛剛看了大大貼的數據 的確是要注意 基準利率跟債券利率的相關性 謝謝
推
08/04 17:33, 3月前 , 9F
拉回測就好了 長債etf降息期間就是賺贏匯損
08/04 17:33, 9F
→
08/04 17:33, 3月前 , 10F
反應利差交易的結果
08/04 17:33, 10F
→
08/04 17:34, 3月前 , 11F
這考古題簡單到爆炸怎麼會有問題
08/04 17:34, 11F
大家一直說匯差風險很大 我會怕
→
08/04 17:38, 3月前 , 12F
28%是利率變化 不是債券價格變化 單位不同亂比...
08/04 17:38, 12F
推
08/04 17:41, 3月前 , 13F
2000、2008大降息 債券利率還是高空在那
08/04 17:41, 13F
→
08/04 17:42, 3月前 , 14F
不是說利率降2% 債息就會同步降2%
08/04 17:42, 14F
→
08/04 17:43, 3月前 , 15F
哲哲有吃到10% 是因為他承受半年多的虧損
08/04 17:43, 15F
推
08/04 17:46, 3月前 , 16F
債券會狂降是因為預期經濟衰退 可能降息到2以下
08/04 17:46, 16F
→
08/04 17:46, 3月前 , 17F
美國經濟體這麼大 一但出現衰退那個慣性很大
08/04 17:46, 17F
→
08/04 17:47, 3月前 , 18F
只降到3可能不足以刺激市場
08/04 17:47, 18F
→
08/04 17:47, 3月前 , 19F
還有不一定會出現匯損 新台幣仍處弱勢
08/04 17:47, 19F
※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 17:50:17
推
08/04 17:48, 3月前 , 20F
就降到3 債息不見得要跟
08/04 17:48, 20F
→
08/04 17:49, 3月前 , 21F
美債利差交易主力是日本投資人
08/04 17:49, 21F
→
08/04 17:49, 3月前 , 22F
他們要考慮換回日幣的風險
08/04 17:49, 22F
→
08/04 17:50, 3月前 , 23F
假設像日幣在2008那樣 他們匯率先賠20%
08/04 17:50, 23F
→
08/04 17:51, 3月前 , 24F
你用台幣看就覺得有必勝法
08/04 17:51, 24F
推
08/04 17:52, 3月前 , 25F
但你看日幣現在這樣漲，跟哲哲同時買的
08/04 17:52, 25F
→
08/04 17:53, 3月前 , 26F
搞不好賺沒多少
08/04 17:53, 26F
推
08/04 17:58, 3月前 , 27F
20年美債還有時間成本問題 不是降到3% 20年債就是3%
08/04 17:58, 27F
→
08/04 17:58, 3月前 , 28F
正常會比較高3.5-4%比較正常
08/04 17:58, 28F
推
08/04 18:02, 3月前 , 29F
現在20年債利率早反應到了 降到3.5%的市場了 除非
08/04 18:02, 29F
→
08/04 18:02, 3月前 , 30F
更衰退預期降到3.5%以下才會繼續噴
08/04 18:02, 30F
噓
08/04 18:03, 3月前 , 31F
我傻眼，你債券價格不會算就先去問AI
08/04 18:03, 31F
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08/04 18:03, 3月前 , 32F
哪有人這樣算的
08/04 18:03, 32F
基本利率的跌幅不一定等於債券的漲幅 ※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 18:08:38
推
08/04 18:11, 3月前 , 33F
不看存續期，真的不知道你在算什麼...
08/04 18:11, 33F
推
08/04 18:16, 3月前 , 34F
正解，週一就是開盤就賣美債etf，之後等八月數據出
08/04 18:16, 34F
→
08/04 18:16, 3月前 , 35F
來，再看看要不要撿回來
08/04 18:16, 35F
推
08/04 18:17, 3月前 , 36F
放到蕭條期匯率就回33了 不怕放久可以這樣做
08/04 18:17, 36F
→
08/04 18:19, 3月前 , 37F
利率降到3 殖利率會到3以下
08/04 18:19, 37F
推
08/04 18:20, 3月前 , 38F
周一開盤那3%漲上去就真的短期過高了...
08/04 18:20, 38F
推
08/04 18:30, 3月前 , 39F
央行這20年來只會阻升而已
08/04 18:30, 39F
推
08/04 18:30, 3月前 , 40F
匯差最難估 就可以一直說一直說來恐嚇你
08/04 18:30, 40F
推
08/04 18:31, 3月前 , 41F
樓上那句似曾相識：20000過高了！結果你看多軍的氣
08/04 18:31, 41F
→
08/04 18:31, 3月前 , 42F
焰
08/04 18:31, 42F
推
08/04 18:35, 3月前 , 43F
但匯差的確是最不可控的因素
08/04 18:35, 43F
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08/04 18:35, 3月前 , 44F
一個月前日債被棄如敝屣
08/04 18:35, 44F
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08/04 18:36, 3月前 , 45F
突然價格大漲10%
08/04 18:36, 45F
推
08/04 18:49, 3月前 , 46F
先去google存續期 降1趴利率大概股價會漲16趴
08/04 18:49, 46F
→
08/04 18:50, 3月前 , 47F
現在美債最大風險是台幣升值，所以不能太樂觀
08/04 18:50, 47F
謝謝提醒 存續期間這件事,我整個看下來還是 最在意前面K大提醒的基準利率跟債券利率的相關性 因為以匯率最壞的狀況-10年新高的28 來看來(固定這個變因 我反而就不太在意了 但如果基準利率與債券利率如果回復的跟歷史一樣 那長天期債券 "降1趴利率大概股價會漲16"這件事可能被打破 因為看起來像是提前反應了 (好像以前股板有文章說這件事 現在才想起來 而這件事才會造成未來入場債券虧損
→
08/04 18:55, 3月前 , 48F
當台幣突變為相當強勢 就會吃毀損了
08/04 18:55, 48F
→
08/04 19:16, 3月前 , 49F
你這是用trade的角度看 用yield看不是這樣
08/04 19:16, 49F
推
08/04 19:28, 3月前 , 50F
你的28%是利率吧
08/04 19:28, 50F
噓
08/04 19:54, 3月前 , 51F
傻眼你不懂債，建議你先去看看三個月跟20年殖利率1
08/04 19:54, 51F
→
08/04 19:54, 3月前 , 52F
0年來的走向再來推論，匯率問題我倒是沒很擔心，兩
08/04 19:54, 52F
→
08/04 19:54, 3月前 , 53F
者走向容易互抵，波動低一點而已
08/04 19:54, 53F
推
08/04 20:34, 3月前 , 54F
fed基準利率 債券殖利率 債券存續時間 這三個先搞懂
08/04 20:34, 54F
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08/04 20:36, 3月前 , 55F
私以為 債卷利率有歷史軌跡可循 以前怎走 未來也是
08/04 20:36, 55F
※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 21:08:25
推
08/04 21:04, 3月前 , 56F
所以我拿美金買美債
08/04 21:04, 56F
※ 編輯: PttTalkers (111.82.63.10 臺灣), 08/04/2024 21:10:55
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08/04 21:54, 3月前 , 57F
只假設美國印鈔超過台灣?
08/04 21:54, 57F
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