Re: [請益] 降息長債殖利率不會跟著降？

看板Stock作者 (Sea)時間1周前 (2024/11/06 21:56), 編輯推噓86(87推 1噓 45→)
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※ 引述《tailop (寧夏)》之銘言： : 最近聽到一種說法降息殖利率不一定會跟著降 : 那就意味降息也不會讓長債價格提升？ : 那靠北到底長債什麼情況下才會漲？ : 目前套牢的板眾想法是什麼？ : 真的是套著配沒關係嗎？ : 目前想到是趕快賣掉換短債 : 但因為虧損太大也捨不得認虧 關於債的知識，觀察起來板上蠻多壞人在那邊胡扯(除非是真的蠢不懂還要鬼扯) 但凡你具有基本的分析思辯能力，其實板上已經有足夠多的文章足以讓你了解， 單單搜尋個 "債"，你的問題就有答案了。 要不要賣債，完全取決於你的策略目標，你可以檢視一下你當初購債的原因？ 例如你購債的原因若單純是因為XXX講降息債會漲，然後想撈一筆的，那只能說你現在 購債虧損所以有現在這種心態完全可以理解，因為你買債的考量就只是為了 "價差"， 如果是這樣，說白了你就是看錯股票，那現在賣不賣就取決於兩個點： 1. 此時此刻你對未來債券價格走勢評估是繼續大跌？ 小跌？ 盤著？ 看漲？ 2. 如果你現在選擇賣掉，你是否有評估好新的標的是什麼了？ 如果你評估債券會繼續跌，也看好新標的，在你原始的目的 "賺價差" 的前提， 那我會說你就賣掉，至於後面債券漲 or 新標的漲跌，就是看你新的判斷是否準確。 其實購買債券的人，個人不建議你用這種單純只想著降息賺價差的思維去買， 如果你只是想賺價差，股票標的很多讓你選，債券因為降息而提高價格的部分， 那是附加的， 債券的本質與最大的價值是固定收息、以及到期還本。 不論直債 or 債券etf 都具有這功能，只能運作的方式各自不同而已，這個 部分在之前文章已經講過了就不再提。 (偏偏還是很多人以為債券etf長期持有不會回本) 至於為什麼要買債券收息，而不是直接買高股息個股 or etf or 成長股， 這個基本上就是每個人對於 "當前投資市場現況" 判斷的不同，所做的資產配置 而已，目的在於分散風險。 例如有人認為現在股市相對高點，獲利了結一定比例，並將該比例轉移至債券市場， 等待下一次熊市。 例如有人認為目前債券對應價格給出的殖利率，夠多，且長期配息相對股票穩定， 所以將部位(或定存部位) 轉移至債券繼續領息。 當你清楚的知道你購債的目的，只要這個目的還持續運作，甚至近期價格持續下跌， 換算殖利率越來越高，等於給你越來越多的債息，為何不？ 對這類人來說，反而是拍手叫好。 至於有人說因為購債所以錯失買 XXX 股爆漲的良機，從現在往回看一年是這樣沒錯， 但現在博弈的是未來的一年兩年甚至更久啊～～～ 未來一年還會是如此嗎？ 這不就每個人蒐集各種資訊內化並給出自己的判斷， 最終下好離手 盈虧自負！ 僅僅如此而已。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.199.75 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1730901405.A.691.html
推
11/06 21:58, 1周前 , 1F
推
11/06 21:58, 1F
推
11/06 21:58, 1周前 , 2F
推
11/06 21:58, 2F
推
11/06 21:59, 1周前 , 3F
推好人
11/06 21:59, 3F
推
11/06 21:59, 1周前 , 4F
推！！
11/06 21:59, 4F
推
11/06 22:00, 1周前 , 5F
請問etf的到期還本是如何運作的
11/06 22:00, 5F
推
11/06 22:00, 1周前 , 6F
好人 給推
11/06 22:00, 6F
推
11/06 22:00, 1周前 , 7F
謝謝你講實話
11/06 22:00, 7F
推
11/06 22:00, 1周前 , 8F
正確！！
11/06 22:00, 8F
推
11/06 22:01, 1周前 , 9F
好人
11/06 22:01, 9F
推
11/06 22:01, 1周前 , 10F
好人一生投資順遂
11/06 22:01, 10F
推
11/06 22:02, 1周前 , 11F
推
11/06 22:02, 11F
→
11/06 22:02, 1周前 , 12F
補充:買台積領股息買債卷賺價差是台灣股市特色(咦
11/06 22:02, 12F
推
11/06 22:03, 1周前 , 13F
到期還本債券ETF做得到嗎好奇
11/06 22:03, 13F
推
11/06 22:03, 1周前 , 14F
推 觀念清楚
11/06 22:03, 14F
→
11/06 22:04, 1周前 , 15F
etf是賣掉舊的(短)債 買新的(長)債
11/06 22:04, 15F
推
11/06 22:04, 1周前 , 16F
etf會換新債吧
11/06 22:04, 16F
推
11/06 22:05, 1周前 , 17F
推
11/06 22:05, 17F
→
11/06 22:06, 1周前 , 18F
對於債券etf的還本運作,可以a我前幾篇的文章, 我有
11/06 22:06, 18F
→
11/06 22:06, 1周前 , 19F
說明
11/06 22:06, 19F
推
11/06 22:06, 1周前 , 20F
我覺得比較厲害的是喊殖利率10%的
11/06 22:06, 20F
→
11/06 22:06, 1周前 , 21F
etf不會到期啦，他會汰換
11/06 22:06, 21F
推
11/06 22:06, 1周前 , 22F
出售部分長債etf換去短債etf 控制duration 就可以
11/06 22:06, 22F
→
11/06 22:06, 1周前 , 23F
達到類似還本的效果
11/06 22:06, 23F
→
11/06 22:07, 1周前 , 24F
譬如說持有10年 就每年賣1/10
11/06 22:07, 24F
推
11/06 22:07, 1周前 , 25F
ETF不一定，未到期前的買賣可能就產生價差(有可能損
11/06 22:07, 25F
→
11/06 22:07, 1周前 , 26F
失)...
11/06 22:07, 26F
推
11/06 22:07, 1周前 , 27F
雷根之前美國利率就長期10幾%
11/06 22:07, 27F
推
11/06 22:07, 1周前 , 28F
所以現在買債券就是要吃降息紅利+崩盤預期 其中一個
11/06 22:07, 28F
→
11/06 22:07, 1周前 , 29F
條件達成就會轉股市阿 沒人真的要長抱吧 歷史回測報
11/06 22:07, 29F
→
11/06 22:07, 1周前 , 30F
酬都超爛
11/06 22:07, 30F
推
11/06 22:07, 1周前 , 31F
最厲害的是喊違約的吧 不知道在想甚麼
11/06 22:07, 31F
→
11/06 22:07, 1周前 , 32F
我是覺得大多數投資人不太需要用到這種方式
11/06 22:07, 32F
→
11/06 22:08, 1周前 , 33F
然後賺價差這事還多虧網紅還投顧在那邊一碼多少兩碼
11/06 22:08, 33F
→
11/06 22:08, 1周前 , 34F
多少，荒繆到不行
11/06 22:08, 34F
推
11/06 22:09, 1周前 , 35F
推
11/06 22:09, 35F
→
11/06 22:09, 1周前 , 36F
殖利率10%，你股市也崩到爛掉了好不...
11/06 22:09, 36F
推
11/06 22:09, 1周前 , 37F
其實不喜歡股版整個討論債券
11/06 22:09, 37F
→
11/06 22:09, 1周前 , 38F
明白自己為啥而買很重要阿
11/06 22:09, 38F
→
11/06 22:09, 1周前 , 39F
雖然你說的是對的，但是債酸不喜歡
11/06 22:09, 39F
還有 54 則推文
→
11/06 23:24, 1周前 , 94F
配的資格都沒
11/06 23:24, 94F
推
11/06 23:29, 1周前 , 95F
難得的好人 推知道自己為什麼要進場很重要
11/06 23:29, 95F
→
11/06 23:33, 1周前 , 96F
為什麼買長債的00795的人比00687的少
11/06 23:33, 96F
→
11/06 23:34, 1周前 , 97F
明明這幾年00795配得比00687多一些
11/06 23:34, 97F
推
11/06 23:37, 1周前 , 98F
推
11/06 23:37, 98F
推
11/06 23:43, 1周前 , 99F
送分變送命 還好還有股票有出息
11/06 23:43, 99F
推
11/06 23:48, 1周前 , 100F
推
11/06 23:48, 100F
推
11/06 23:52, 1周前 , 101F
推啊 投等債6%多領息還不用扣稅 真的爽..
11/06 23:52, 101F
→
11/06 23:53, 1周前 , 102F
債券配息也不是像高股息左手配右手越配越少 債息是
11/06 23:53, 102F
→
11/06 23:53, 1周前 , 103F
無中生有的
11/06 23:53, 103F
→
11/06 23:53, 1周前 , 104F
債息 固定 穩定 不用扣稅 都是優點
11/06 23:53, 104F
→
11/06 23:57, 1周前 , 105F
不用扣二代健保 就是實拿 只有轉帳10元的費用
11/06 23:57, 105F
→
11/07 00:13, 1周前 , 106F
好喔
11/07 00:13, 106F
推
11/07 00:20, 1周前 , 107F
推
11/07 00:20, 107F
推
11/07 00:22, 1周前 , 108F
推
11/07 00:22, 108F
推
11/07 00:33, 1周前 , 109F
推 謝謝分享
11/07 00:33, 109F
推
11/07 01:00, 1周前 , 110F
觀念正確
11/07 01:00, 110F
推
11/07 01:05, 1周前 , 111F
推
11/07 01:05, 111F
推
11/07 01:20, 1周前 , 112F
觀念正確，版上真的太多壞人亂教
11/07 01:20, 112F
→
11/07 02:26, 1周前 , 113F
推
11/07 02:26, 113F
推
11/07 02:58, 1周前 , 114F
推
11/07 02:58, 114F
推
11/07 03:13, 1周前 , 115F
推
11/07 03:13, 115F
→
11/07 04:28, 1周前 , 116F
11/07 04:28, 116F
推
11/07 07:50, 1周前 , 117F
推好人
11/07 07:50, 117F
噓
11/07 07:54, 1周前 , 118F
etf不適用，用股票術語來說，現在還溢價
11/07 07:54, 118F
推
11/07 08:08, 1周前 , 119F
美債ETF沒有到期還本，債券才有 板上買的是ETF
11/07 08:08, 119F
推
11/07 08:20, 1周前 , 120F
明明s大都有說明了，樓上兩位到底在堅持什麼？
11/07 08:20, 120F
推
11/07 08:22, 1周前 , 121F
推
11/07 08:22, 121F
推
11/07 08:35, 1周前 , 122F
人家之前解釋過etf到期還本的方式了
11/07 08:35, 122F
推
11/07 08:39, 1周前 , 123F
好人，觀念正確
11/07 08:39, 123F
推
11/07 08:47, 1周前 , 124F
債券殖利率升0.5%，20年債券虧10%本金，30年債券虧
11/07 08:47, 124F
→
11/07 08:47, 1周前 , 125F
15%本金，也就是說要套著配3年才不會賠
11/07 08:47, 125F
推
11/07 09:06, 1周前 , 126F
觀念正確
11/07 09:06, 126F
→
11/07 09:49, 1周前 , 127F
要繳工程款的錢拿去放債券 ETF 說可以贏過定存?
11/07 09:49, 127F
推
11/07 10:29, 1周前 , 128F
好人推
11/07 10:29, 128F
→
11/07 10:57, 1周前 , 129F
殖利率上升也要繼續買進才能得到更多利息
11/07 10:57, 129F
→
11/07 10:58, 1周前 , 130F
如果維持一開始持有的債券數量.那利息也不會變多
11/07 10:58, 130F
推
11/07 11:12, 1周前 , 131F
推
11/07 11:12, 131F
推
11/08 01:35, 1周前 , 132F
推
11/08 01:35, 132F
推
11/09 23:01, 5天前 , 133F
推
11/09 23:01, 133F
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