Re: [請益] 0050台積電權重過高的問題

看板Stock作者 (阿彥)時間4年前 (2019/08/01 20:28), 4年前編輯推噓41(41推 0噓 67→)
留言108則, 33人參與, 4年前最新討論串5/7 (看更多)
※ 引述《Capufish (Capufish)》之銘言： : 預計在0050跟0056中挑一個當定存股 : 但0050有一個風險就是，台積電目前佔33～34％左右 : 看到網路一篇分析（有廣告嫌疑就不PO了） : 簡單來說就是以2018年回推四年，四年來 : 0050 投報率32.8％ : 0056 投報率27.5％ : 台積電 投報率98％ : 而台積電佔台灣50成份高達34% : 略算一下台灣50因為台積電漲了98%影響的漲幅是多少 : 把 98%*34%=33.32%，算33%好了。 : 台灣50四年來漲幅32.8% : 所以把32.8%扣掉33%，32.8%-33%=-0.2% : 結論是台灣50這四年來全部漲幅，都是來自台積電一檔股票的漲幅 : 如果沒有台積電，台灣50四年來漲幅為0 : --- : 文章的概略大概是上面這樣，就是說0050投報率會高，是因為台積電高 : 如果台積電不再發威，0050還能有那麼好的投報率嗎？ : 我相信台積電很強，但要一直成長上去空間應該有限 : 從這點來看，0056的穩定性應該比0050高吧？ : 雖然說是策略性指數，但也經過十年以上的考驗了 : 特別在2018年，0050大虧的時候，0056還反賺 : 相信台積電 → 0050 : 不信台積電 → 0056 : 這樣的推論有錯嗎？謝謝大家 手機排版請見諒 剛剛查了一些資料 https://i.imgur.com/QwXRfym.jpg
https://i.imgur.com/QIIif3D.jpg
由上兩張圖得知，四年間，0050中台積電的比重由23%增加至34%，而0050總市值四年漲32 % 我們先把台灣50拆開看，變成台積電+台灣49，然後開始以下討論: 假設我們在2015Q2買入價值一百萬的0050（內容物有23萬的台積電跟77萬的台灣49），到 今天總價值會變成132萬(符合原po說的32％四年報酬率)，這132萬裡面包含46萬的台積電 （台積電四年報酬98%)跟86萬的台灣49 至此我們可以很輕鬆得出並比較： 台積電四年間績效98% 台灣49四年間績效11% 合起來就是各位所看到台灣50這四年間的表現 +32% 策略什麼的先不談，只希望拋磚引玉，如果各位有其他看法也歡迎提出，或是認為有錯也 歡迎指正，謝謝各位 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.129.32 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1564662499.A.D5A.html
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08/01 20:39, 4年前 , 1F
台灣49看名字就覺的弱XDDD
08/01 20:39, 1F
推
08/01 20:40, 4年前 , 2F
台灣77怎麼樣
08/01 20:40, 2F
推
08/01 20:40, 4年前 , 3F
2330與他的快樂夥伴
08/01 20:40, 3F
推
08/01 20:42, 4年前 , 4F
0050-1
08/01 20:42, 4F
推
08/01 20:44, 4年前 , 5F
台灣666
08/01 20:44, 5F
推
08/01 20:44, 4年前 , 6F
除非你是風險中立者 不然你一定要看風險有多少
08/01 20:44, 6F
→
08/01 20:45, 4年前 , 7F
的確 只單壓2330的報酬率很好
08/01 20:45, 7F
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08/01 20:45, 4年前 , 8F
但也是因為它承受了更多非系統性風險所致
08/01 20:45, 8F
→
08/01 20:45, 4年前 , 9F
別想太多，在想叫你去定存
08/01 20:45, 9F
推
08/01 20:45, 4年前 , 10F
你算的方法是對的 原原po那個算法根本誤導
08/01 20:45, 10F
→
08/01 20:46, 4年前 , 11F
（算法對 不過我手邊沒計算機 沒檢查數字）
08/01 20:46, 11F
推
08/01 20:47, 4年前 , 12F
決心被動投資的人 不應該去拆解0050的成分
08/01 20:47, 12F
→
08/01 20:48, 4年前 , 13F
有不少人買0050只是人云亦云 不瞭解為何而買
08/01 20:48, 13F
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08/01 20:48, 4年前 , 14F
被動投資的宗旨 就是只承受系統性風險
08/01 20:48, 14F
→
08/01 20:48, 4年前 , 15F
然後只領系統性風險的溢酬
08/01 20:48, 15F
推
08/01 20:49, 4年前 , 16F
什麼時候出台灣69
08/01 20:49, 16F
→
08/01 20:49, 4年前 , 17F
想要被動投資 又想要領高報酬 是不可能的
08/01 20:49, 17F
推
08/01 20:52, 4年前 , 18F
推nangaluchen
08/01 20:52, 18F
推
08/01, , 19F
事後論來看報酬 這麼厲害人人都重壓一股成股神
08/01, 19F
21:10 拜託 我整篇沒提到買台積電以後會大賺之類的，我只是單純回答原po的問題：“台積電 過去四年表現跟0050過去四年表現的相關度”
推
08/01 21:16, 4年前 , 20F
這麼厲害 早就去中這期威力彩提早退休了 15億耶
08/01 21:16, 20F
→
08/01 21:17, 4年前 , 21F
要多少本金跟內褲線才能賺到啊
08/01 21:17, 21F
阿就說了先不談策略，這篇沒有要說怎麼做一定賺，也沒有要說哪個風險比較大，也沒有 要說以後一定會怎樣 單壓一股有非系統性風險大家都知道，原po也知道阿，但他要問的又不是這個部分。 原po只是想知道過去四年台積電對於0050的實質影響，以及台積電的表現對於0050跟0056 的選擇是否有影響，我認為這樣的拆解並非完全沒用。雖然很接近，但原po並不算完完全 全的被動投資，因為他還是有考量到往後幾年該不該信台積電一把。 ※ 編輯: kklarinet (39.12.129.32 臺灣), 08/01/2019 21:28:27
推
08/01 21:20, 4年前 , 22F
出臺灣87
08/01 21:20, 22F
→
08/01 21:24, 4年前 , 23F
出台灣69 我一定買
08/01 21:24, 23F
推
08/01 21:25, 4年前 , 24F
推nangalu腦筋清楚 很多人根本不清楚被動投資的真諦
08/01 21:25, 24F
→
08/01 21:26, 4年前 , 25F
只會一味抱怨報酬低
08/01 21:26, 25F
推
08/01 21:26, 4年前 , 26F
感謝分享
08/01 21:26, 26F
推
08/01 21:29, 4年前 , 27F
台灣69我一定買
08/01 21:29, 27F
→
08/01 21:32, 4年前 , 28F
台股組成本來就滿偏的 國家也很小 不會啥都有(X
08/01 21:32, 28F
推
08/01 21:32, 4年前 , 29F
當你去了解真相之後你就會知道買0050跟2330差異很小
08/01 21:32, 29F
→
08/01 21:32, 4年前 , 30F
0050裡面跟2330走勢高相關的多到爆炸XD
08/01 21:32, 30F
→
08/01 21:33, 4年前 , 31F
台灣整個產業組成其實都是偏的XD
08/01 21:33, 31F
這就呼應原po問的：是否信台積的話就買0050，反之則選0056，這些計算也是了解真相的 過程XDDD
推
08/01 21:40, 4年前 , 32F
我有個疑問，既然2330佔了0050三成的報酬，如果配置
08/01 21:40, 32F
※ 編輯: kklarinet (39.12.129.32 臺灣), 08/01/2019 21:43:17
→
08/01 21:41, 4年前 , 33F
台積電30％，0056 70％，會比單獨買0050來得彈性吧
08/01 21:41, 33F
→
08/01 21:41, 4年前 , 34F
論投報率，過去四年0049的11％，遠輸0056的27％
08/01 21:41, 34F
→
08/01 21:41, 4年前 , 35F
以上，如果有思考盲點再請糾正
08/01 21:41, 35F
還有 34 則推文
還有 2 段內文
推
08/01 22:11, 4年前 , 70F
我也想相信0050，但計算出來報酬率都是靠2330拉上去
08/01 22:11, 70F
→
08/01 22:11, 4年前 , 71F
那樣我乾脆用相似的比例買2330，剩下0056，也可以得
08/01 22:11, 71F
→
08/01 22:12, 4年前 , 72F
0050的報酬，其他以策略型ETF搭配，這樣會輸大盤嗎
08/01 22:12, 72F
推
08/01 22:14, 4年前 , 73F
我是覺得 你若真想知道
08/01 22:14, 73F
→
08/01 22:14, 4年前 , 74F
用過去數據模擬 然後跑樣本外資料 不就知道了嗎
08/01 22:14, 74F
→
08/01 22:15, 4年前 , 75F
當然 你若沒有相關軟體輔助 大概是做不到
08/01 22:15, 75F
推
08/01 22:16, 4年前 , 76F
台灣49弱爆
08/01 22:16, 76F
→
08/01 22:16, 4年前 , 77F
看盤軟體拉出來 手算也可以 又不難XD
08/01 22:16, 77F
推
08/01 22:17, 4年前 , 78F
因為他要一直調2330的權重啊
08/01 22:17, 78F
→
08/01 22:17, 4年前 , 79F
若他每週更新一次 算五年 還不崩潰
08/01 22:17, 79F
推
08/01 22:17, 4年前 , 80F
純結果論沒什麼好討論的
08/01 22:17, 80F
推
08/01 22:19, 4年前 , 81F
有啥好想的 臺灣就是靠半導體 其它雜魚好意思自稱
08/01 22:19, 81F
→
08/01 22:19, 4年前 , 82F
科技業 毛三道四能賺幾毛錢？ 臺積會倒臺灣也差不多
08/01 22:19, 82F
→
08/01 22:19, 4年前 , 83F
了 絕對比單買0050好 其它49間根本扯後腿的
08/01 22:19, 83F
推
08/01 22:20, 4年前 , 84F
倒是00692應該很適合你
08/01 22:20, 84F
→
08/01 22:20, 4年前 , 85F
2330的比重大概2x%-台積電跟他的99個朋友
08/01 22:20, 85F
→
08/01 22:21, 4年前 , 86F
看看一波反彈 鴻海漲幾趴 臺積幾趴 等級差那麼多
08/01 22:21, 86F
→
08/01 22:21, 4年前 , 87F
不過00692是策略型etf，不是被動指數etf
08/01 22:21, 87F
→
08/01 22:21, 4年前 , 88F
08/01 22:21, 88F
→
08/01 22:22, 4年前 , 89F
灰底是統計起始年尚未進入0050，紅字是報酬率勝過
08/01 22:22, 89F
→
08/01 22:22, 4年前 , 90F
2330
08/01 22:22, 90F
感謝大大提供參考資料！！ ※ 編輯: kklarinet (39.12.129.32 臺灣), 08/01/2019 22:25:50
→
08/01 22:25, 4年前 , 91F
給80樓，2330這5~10年是很優秀的前段班，但投資年
08/01 22:25, 91F
→
08/01 22:25, 4年前 , 92F
數到15年只有統一能嗆其他人垃圾，3年內就更不用說
08/01 22:25, 92F
→
08/01 22:25, 4年前 , 93F
了
08/01 22:25, 93F
推
08/01 22:27, 4年前 , 94F
這篇很好的討論～謝謝大家
08/01 22:27, 94F
→
08/01 22:34, 4年前 , 95F
49五金賣場，商品特價中快來買
08/01 22:34, 95F
推
08/01 23:01, 4年前 , 96F
TWN48 如何？
08/01 23:01, 96F
→
08/02 00:27, 4年前 , 97F
推 nangaluchen，看法正確。
08/02 00:27, 97F
→
08/02 00:29, 4年前 , 98F
這麼會事後諸葛，幹嘛用被動投資。自己組成分股阿~
08/02 00:29, 98F
→
08/02 00:29, 4年前 , 99F
然後用自己的id命名阿~~
08/02 00:29, 99F
→
08/02 00:31, 4年前 , 100F
被動投資的人，感覺很多也不知道自己在幹嘛
08/02 00:31, 100F
→
08/02 00:31, 4年前 , 101F
我看最後一定會白目去手動，無法堅守紀律
08/02 00:31, 101F
→
08/02 00:31, 4年前 , 102F
不懂裝懂的人很多，最後根本無法達到預期績效
08/02 00:31, 102F
推
08/02 01:28, 4年前 , 103F
推nangaluchen
08/02 01:28, 103F
推
08/02 06:46, 4年前 , 104F
F 大貼出來有個重點就是紅字有好幾個都銀行XD
08/02 06:46, 104F
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08/02 06:47, 4年前 , 105F
玉山第一元大合庫
08/02 06:47, 105F
推
08/02 08:42, 4年前 , 106F
台灣69加一
08/02 08:42, 106F
推
08/02 11:39, 4年前 , 107F
滿屌的這個!
08/02 11:39, 107F
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08/02 13:17, 4年前 , 108F
手動就先加入8成玩家行列了(X
08/02 13:17, 108F
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